Opini | Apakah Penawaran Token Keamanan (STO) dan Mengapa Anda Membutuhkan Penasihat
Tentang Penulis: Jaron Lukasiewicz adalah CEO dan pendiri Influential Capital. Jaron telah menjadi eksekutif di industri sejak 2012, sebelumnya menjabat sebagai CEO Coinsetter, salah satu pertukaran bitcoin pertama di AS, dan Cavirtex, pertukaran terkemuka di Kanada. Kedua perusahaan diakuisisi oleh Kraken pada tahun 2016. Dia menjalankan saluran YouTube yang berfokus pada blockchain dan STO.
Apakah Penawaran Token Keamanan (STO)?
Di antara sup akronim frase mata uang digital, satu istilah sedang didengar lebih sering: penawaran token keamanan (STO). STO muncul sebagai alternatif yang kuat dan berharga untuk ekuitas swasta dan pembiayaan modal ventura untuk perusahaan secara global. Ini adalah alternatif yang sangat kuat yang diperkirakan Polymath akan tumbuh menjadi peluang $ 10 triliun selama dua tahun ke depan. Bagi perusahaan yang ingin meningkatkan modal, STO layak dicermati dengan beberapa alasan bagus yang akan saya ceritakan dalam waktu singkat. Jika tujuan spesifik Anda adalah menaikkan modal dalam jumlah besar dan perusahaan Anda mencocokkan tiga atau lebih dari poin profil di bawah ini, teruslah membaca. Penting untuk mempertimbangkan STO jika perusahaan Anda adalah: Menghasilkan lebih dari $ 10 juta dalam pendapatan tahunan Perusahaan dengan pertumbuhan tinggi Mengoperasikan bisnis global Lebih suka untuk menerbitkan aset yang dapat dialihkan Tertarik pada metode pendanaan yang menghubungkan dengan basis pelanggan Anda Menginginkan likuiditas yang lebih besar bagi para pemangku kepentingan Sebelum menyelami mengapa STO menjadi lebih menarik bagi investor dan perusahaan yang menghimpun modal, mari melangkah mundur untuk mengulang apa yang dimaksud dengan token keamanan dan bagaimana fungsinya. Secara sederhana, keamanan adalah instrumen keuangan yang mewakili aset nyata. Saham, obligasi, dan perwalian yang dikelola real estat adalah contoh sekuritas. Secara historis, ketika keamanan dibeli, transaksi ditandatangani di atas kertas. Token keamanan melakukan fungsi yang sama, kecuali itu menegaskan kepemilikan melalui transaksi blockchain. Token keamanan dapat menawarkan banyak hak keuangan kepada investor termasuk ekuitas, dividen, pembagian pendapatan, pembagian laba, hak suara, dan instrumen keuangan lainnya.
Apa yang membuat STO begitu menarik bagi pemilik bisnis?
1. Akses ke modal global Secara historis, mengakses investor asing sebagian besar merupakan domain bagi perusahaan mapan yang mampu menanggung biaya dan risiko terkait. Namun, penawaran tanda keamanan tidak dibatasi oleh batas geografis. Ini berarti perusahaan, besar dan kecil, dapat menampilkan diri ke lebih banyak investor melalui internet. Kami melihat dampak dari fenomena ini dalam ledakan ICO baru-baru ini. Banyak penyedia layanan telah muncul untuk membantu perusahaan memasarkan penawaran mereka di pasar luar negeri dan bahasa yang berbeda. Fleksibilitas ini memberikan awal dan pertumbuhan bisnis masuk ke kolam pendanaan yang lebih dalam dan kesadaran merek yang lebih luas. Sifat global token juga berarti pasar pembeli dan penjual yang lebih luas dapat berinteraksi pasca-STO, yang dapat diterjemahkan ke dalam likuiditas pasar yang lebih besar. 2. Cara baru untuk memasarkan penawaran Anda Secara tradisional, penggalangan dana dalam lingkungan global termasuk label harga yang hampir tanpa batas dan kompleksitas pemikiran-membungkuk. Beberapa tantangan termasuk menghadapi undang-undang sekuritas lokal dan kebutuhan untuk terjemahan bahasa. Munculnya ICO membawa layanan dan alat untuk mendukung penawaran token global. Beriklan ke pelosok bumi dalam berbagai bahasa menjadi lebih mudah, dan teknik-teknik baru seperti program hadiah memungkinkan perusahaan menawarkan imbalan kepada orang-orang secara global sebagai pertukaran untuk melakukan tugas-tugas tertentu, seperti aktif tentang merek di media sosial. Menerjemahkan konten ke dalam bahasa asing dan memposting ke komunitas di Telegram, WeChat, dan KakaoTalk juga menjadi strategi pemasaran yang sukses untuk meningkatkan modal. Agen berpengalaman dengan keterampilan khusus untuk mendukung penawaran token global muncul,Lexico dapat mengaktifkan corong konversi yang mudah. 3. Istilah yang lebih baik STO menawarkan persyaratan yang ditingkatkan jika dibandingkan dengan meningkatkan modal dari VC. Pertama, perusahaan tidak perlu menyerahkan kendali atas perusahaan atau kursi dewan mereka. Ini menempatkan tim manajemen dalam posisi yang lebih kuat untuk membuat keputusan bisnis, dan mengurangi risiko dikeluarkan dari perusahaan mereka sendiri. Selanjutnya, untuk STO ekuitas, perusahaan dapat menjual saham biasa daripada saham yang disukai. Ini secara efektif memungkinkan manajemen dan pemegang saham umum lainnya mempertahankan persentase kepemilikan yang lebih tinggi di perusahaan mereka, terutama dalam skenario penurunan. Sementara hak dividen akan diberikan kepada pemegang token keamanan saham umum, STO dapat diselesaikan tanpa menawarkan hak suara kepada para investor ini. Sekali lagi, ini adalah keuntungan lain yang memberi tim manajemen lebih banyak kendali atas perusahaan mereka. Akhirnya, STO umumnya menaikkan valuasi yang lebih tinggi. 4. Biaya masuk rendah Penawaran token keamanan dapat digunakan untuk mengesahkan banyak aset, komoditas, dan instrumen keuangan. Itu berarti perusahaan yang lebih kecil memiliki kesempatan untuk meningkatkan modal dalam jumlah besar dari kumpulan investor global dengan cepat tanpa harus harus menanggung biaya besar, terutama dalam biaya hukum. Bayangkan, untuk sesaat, meningkatkan modal dari kumpulan investor global menggunakan cara-cara tradisional. Anda akan diminta untuk melibatkan pengacara baru di setiap negara tempat investor ingin membeli penawaran Anda. Token keamanan menghapus persyaratan itu karena kepatuhan terintegrasi ke dalam token itu sendiri. Di AS, kerangka kerja seperti Reg D dan Reg A + digunakan oleh perusahaan yang ingin meningkatkan modal, dan kepatuhan terhadap persyaratan mereka dapat dijamin tanpa menggunakan pengacara. 5. Menggunakan luar keamanan tradisional Dengan memasukkan fitur token seperti utilitas ke token keamanan, nilai tambahan dapat dibuat. Misalnya, jika Hotel Crypto merilis token keamanan, pelanggan hotel yang membeli token dapat berhak mendapatkan diskon 10% untuk tarif kamar mereka atau akses gratis ke area VIP. Dengan penawaran yang diberi token, perusahaan memiliki kesempatan untuk menggunakan imajinasi mereka untuk menawarkan manfaat baru kepada pelanggan mereka. Dalam contoh lain, perusahaan dapat menawarkan manfaat dengan nilai keuangan kepada pelanggan yang memegang token mereka selama lebih dari tiga tahun, misalnya, makanan dengan potongan harga, perawatan spa, hiburan di kamar atau tarif kamar yang dikurangi. Pada dasarnya, perusahaan yang menawarkan token keamanan memiliki opsi untuk menghargai pelanggan untuk membeli dan menahansekuritas mereka dari waktu ke waktu. Penghargaan ini melampaui apresiasi nilai keamanan yang mendasarinya.
Jadi apa hasil tangkapannya?
Meskipun ada banyak manfaat dari STO, memang benar gaya meningkatkan modal ini tidak cocok untuk semua orang. Untuk memulai, ini adalah pasar yang baru lahir. Dengan STO pertama diselesaikan kurang dari dua tahun yang lalu, kami belum memiliki preseden yang luas (legal atau sebaliknya) untuk referensi. Kedua, tanpa manfaat waktu, wawasan tentang bagaimana STO akan bekerja dalam jangka panjang masih sedang dibentuk. Ketiga, regulator dapat menimbang kapan saja dan mempengaruhi pasar dengan keputusan kepatuhan. Seperti berdiri, pengawasan lebih dekat yang diberikan kepada token keamanan dapat membuat kepatuhan lebih memberatkan. Keempat, masih ada ketidakpastian sekitar ketika token harus diperlakukan sebagai keamanan, meskipun SEC berusaha untuk mengatasi hal ini. Akhirnya, menjalankan tuntutan STO bahwa bisnis membuat dan mengelola token. Token keamanan tidak kebal terhadap ancaman peretas. Memiliki akses ke keterampilan cybersecurity dan teknologi yang tepat sangat penting untuk kesuksesan.
Ingin tahu apakah STO tepat untuk Anda?
Tidak diragukan lagi, jalur pendanaan STO menawarkan alternatif persuasif terhadap ekuitas swasta dan pendanaan modal ventura. Meskipun ada banyak keuntungan untuk STO, penting bahwa strategi ini masuk akal untuk bisnis Anda. Saya telah menemukan bahwa banyak eksekutif yang melihat ke dalam pembiayaan STO awalnya mengatakan sesuatu seperti: " Hei, perusahaan meningkatkan jumlah uang gila dengan cara ini - itu harus mudah ." Yang benar adalah bahwa orang luar hanya melihat puncak gunung es, dan ada banyak yang terjadi di belakang layar yang banyak yang tidak mengerti. Mengetahui apa yang terjadi di balik layar dan mitra untuk membawa penawaran adalah wawasan penting yang dapat diberikan penasihat untuk membuat perbedaan dalam keberhasilan STO. Disclaimer: Saya bukan pengacara, ini bukan nasihat hukum dan Anda harus berkonsultasi dengan pengacara sebelum melanjutkan dengan metodologi STO / ICO apa pun. Read the full article