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🔴 TIET11 Análise Técnica 12.06.2020 AES TIETE ENERGIA SA

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Resultado AES Tietê (TIET11) 2020: Lucro cai 28% no 1t20

Os resultados da AES Tietê (TIET11) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2020, foram divulgados no dia 07/05. Veja neste artigo os principais destaques do resultado da AES Tietê do 1t20 e a análise fundamentalista da empresa. Confira o calendário de divulgação de resultados do 1t20 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando. Leia até o final e descubra se a ação TIET11 vale a pena.

Sobre AES Tietê

A AES Tietê Energia S.A. é uma das mais eficientes geradoras de energia elétrica do país, com um parque gerador formado por nove usinas hidrelétricas e três Pequenas Centrais Hidrelétricas. Essas unidades possuem capacidade instalada de 2.658 MW e garantia física bruta de 1.247 MW médios, distribuídas nos rios Tietê, Grande, Pardo e Mogi-Guaçu, nas regiões central e noroeste do Estado de São Paulo. Em 1999, o grupo AES adquiriu a Companhia de Geração de Energia Elétrica Tietê, uma das três empresas fundadas no processo de cisão da Companhia Energética de São Paulo (CESP) para privatização. A empresa, até então denominada AES Tietê S.A., manteve o parque de 12 usinas hidrelétricas e é administrada, desde 2003, pela Companhia Brasiliana de Energia – holding formada pela AES Corp e o BNDES. Composição acionária da AES Tietê AcionistaONPNTotalOutros20,00%52,10%39,40%Bndes Participações S.A.14,40%37,40%28,30%Aes Holdings Brasil Ltda.61,60%0,00%24,30%Centrais Elétricas Brasileiras S.A.4,00%10,50%7,90%Ações Tesouraria0,00%0,00%0,00% Banner will be placed here

Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3. EmpresaAES Tietê Energias S.A.CódigoTIET11SubsetorEnergia elétricaSegmento de ListagemEnergia elétricaTag Along100%Free Float74,65%Principal AcionistaBNDS Participações S.A.Sitehttp://ri.aestiete.com.br/ Ambos indicadores ajudam na análise da governança da empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista. A empresa está com um tag along acima de 80%, o que indica que o acionista minoritário está protegido, caso os controladores da empresa vendam sua participação na companhia. Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito da sua capacidade de geração de caixa ou de sua rentabilidade. Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Resultado AES Tietê no 1t20

A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 75,3 milhões no 1t20, uma baixa de 28,6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Confira os principais destaques dos resultados da AES Tietê do primeiro trimestre de 2020: Indicador4t191t20Evolução (%)Lucro Líquido (R$)R$ 105,6 MR$ 75,3 M-28,6%Margem Ebitda (%)55,96%63,58%13,6%Margem Bruta (%)23,68%47,52%100,6%Margem Líquida (%)19,99%15,23%-23,8%

Resultados Operacionais da AES Tietê no 1t20

A receita operacional líquida registrou R$ 494,4 milhões neste trimestre, representando crescimento de 1,6% quando comparado com o registrado no mesmo período do ano passado. A margem operacional líquida da AES Tietê Energia contabilizou R$ 403,4 milhões nos primeiros três meses do ano, representando uma elevação de 16,1% ou R$ 56,1 milhões em comparação com o mesmo período do ano anterior. Esses números podem ser justificados pelo aumento de R$ 51,6 milhões na margem hídrica em virtude, principalmente, pela alocação de energia do trimestre. Essa alocação resultou em um menor volume e preço de compra de energia em comparação com o primeiro trimestre de 2019. As despesas operacionais somaram R$ 90,6 milhões nos primeiros meses do ano, um avanço de R$ 7,6 milhões quando comparado ao mesmo período de 2019. A AES Tietê Energia reportou um Ebitda de R$ 312,8 milhões, representando aumento de 18,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Este aumento se deve especialmente ao incremento da margem líquida consolidada em R$ 56,1 milhões em função dos resultados trazidos pela fonte hídrica e à entrada em operação do complexo solar Ouroeste. O resultado financeiro líquido reportado pela empresa no primeiro trimestre do ano, foi uma despesa de R$ 118,5 milhões, 31,2% maior do que a despesa de R$ 90,3 milhões registrada no mesmo período do ano passado. 

Resultados Financeiros da AES Tietê no 1t20

A receita líquida de vendas da AES Tietê atingiu R$ 425,4 milhões no 1t20, apresentando queda de 19,4% na comparação com o 4T19. O Lucro Bruto da AES Tietê atingiu R$ 234,9 milhões no 1t20, apresentando crescimento de 87,9% na comparação com o 4T19.  O custo dos serviços prestados totalizou R$ 259,4 milhões no 1t20, apresentando retração de 35,6% na comparação com o 4T19. O Ebitda da AES Tietê atingiu R$ 314,3 milhões no 1t20, apresentando crescimento de 6,3% na comparação com o 4T19. A margem Ebitda da AES Tietê totalizou 63,5% no 1t20, apresentando crescimento de 13,2 ponto percentual na comparação com o 4T19.  O resultado financeiro da AES Tietê totalizou um prejuízo de R$ 118,5 milhões no 1t20, apresentando crescimento de 18,22% quando comparado ao 4T19. No 1t20, as despesas gerais e administrativas cresceram 32% em relação ao 4T19. A Margem bruta da AES Tietê atingiu 47,5% no 1t20, apresentando crescimento de 100,6 ponto percentual na comparação com o 4T19.  O lucro líquido da AES Tietê atingiu R$ 75,3 milhões no 1t20, apresentando retração de 19,4% na comparação com o 4T19. 

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da AES Tietê. Fonte: GuiaInvest. A Margem líquida da AES Tietê atingiu 15,3% no 1t20, apresentando crescimento de 0,7 ponto percentual na comparação com o 4T19. Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Endividamento da AES Tietê

Os indicadores de endividamento da AES Tietê estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida líquida / patrimônio líquido de 279%, acima da sua média dos últimos 3 anos. Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da AES Tietê:

Gráfico: Histórico Endividamento AES Tietê. Fonte: GuiaInvest A dívida bruta da AES Tietê em março de 2020, totalizou R$ 4,2 bilhões, apresentando crescimento de R$ 4,48 milhões na comparação com dezembro de 2019. A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 89% da sua dívida no longo prazo e 11% no curto prazo. Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes. Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor. Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Principais Indicadores Fundamentalistas

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do AES Tietê para iniciar a sua análise dos fundamentos da TIET11. Indicador12/201903/2020Evolução (%)Preço/Lucro (P/L)R$ 21,4R$ 16,7-21,8Preço/Valor Patrimonial (PVPA)4,43,4-22,4%Dividend Yield (DY) %5,2%6,3%1,2%Price Sales Ratio (PSR)3,12,6-17,2%Valor de Mercado (R$)R$ 6,4 BR$ 5,2 B-18,4%Ebit (R$)R$ 205,0 MR$ 234,9 M14,57%Ebitda (R$)R$ 295,4 MR$ 314,3 M6,3%Lucro por Ação (LPA) $R$ 0,7520R$ O,78534,3%Rent. Patr. Líq. (ROE) %20,7%20,5%-0,2%Margem Líquida %20,0%15,2%4,8%Liquidez Corrente0,90,90,0%Data Divulgação29/02/2007/05/20- * Indicadores com base na data de 10/05/2020. Fonte: GuiaInvest Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO. Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados AES Tietê 1t20

Ouça a Transmissão da Teleconferência da AES Tietê do 1t20. abaixo: Documentos e arquivos dos Resultados da AES Tietê do 1t20.  Press Release 1t20;ITR 1º Trimestre 2020;Apresentação 1t20; Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da AES Tietê.

TIET11 Vale a Pena?

Neste trimestre, a AES Tietê Energia registrou um lucro líquido consolidado de R$ 75,3 milhões, representando um aumento de 21,5% quando comparado ao reportado no mesmo período do ano passado. Esse resultado é explicado incremento de R$ 56,1 milhões na margem líquida da empresa, reflexo da estratégia de alocação de energia hídrica e da entrada em atividade dos ativos solares.  O aumento de R$ 7,6 milhões nas despesas operacionais, justificados pelo custo sazonal da manutenção das eclusas, no valor de R$ 9,9 milhões também impactou no valor apresentado. A Companhia também registrou um Ebitda de R$ 312,8 milhões no período, representando um aumento de 18,3% quando comparado ao mesmo período o ano passado. Este desempenho é dado ao incremento da margem líquida consolidada em R$ 56,1 milhões em virtude dos resultados trazidos pela fonte hídrica e à entrada em atividade do complexo solar Ouroeste. Outro destaque, foi a aprovação em sua Assembleia Geral (AGO) da distribuição de dividendos de R$ 89,2 milhões, ou R$ 0,2235/unit. As ações serão negociadas ex-dividendos a partir de 12 de maio de 2020 e o pagamento dos proventos será feito em 20 de maio de 2020. Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal. Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.

DFP da AES Tietê 1t20

Confira abaixo os Informações Financeiras do Resultado da AES Tietê do 1t20 na íntegra.  Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores. Read the full article

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AES Tietê (TIET11) paga R$ 89,2 milhões de dividendos em maio

A AES Tietê (TIET11) anunciou na última quarta-feira (06), através de nota no site do RI, que pagará R$ 89,2 milhões em dividendos para quem tiver ações da companhia até a próxima segunda-feira (11). O valor do pagamento dos proventos será correspondente a R$ 0,04470471263 por ação ordinária e R$ 0,22352356315 por unit e será pago no dia 12 maio. A partir de 12 de maio, os ativos serão negociados em ex-dividendos, ou seja, você perde o direito de receber os dividendos. Pela cotação de fechamento da Unit (TIET11) de sexta-feira (08), esse valor líquido representa 1,51% de rendimento. Valor por ação: R$ 0,04470471263 por ação ordinária e R$ 0,22352356315 por unit;Data de COM: 11 de maio de 2020;Data EX: 12 de maio de 2020;Data de pagamento: 20 de maio de 2020. Os valores distribuídos a título de dividendos intermediários estão isentos de IRRF, de acordo com o artigo 10 da Lei n° 9.249/95, conforme alterada, e seu pagamento será realizado em 20 de maio de 2020.

AES Tietê Paga Dividendos Complementares

O Conselho da AES Tietê Energia também aprovou a distribuição de R$ 44,4 milhões como juros sobre capital próprio complementares, não imputável ao dividendo obrigatório, relativo ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2019, sendo R$ 0,02225777847 por ação ordinária (TIET3) e preferencial (TIET4) e R$ 0,11128889237 por unit (TIET11). Terão direito ao recebimento do valor correspondente aos juros sobre capital próprio objeto deste aviso aos acionistas todos os detentores de ações (TIET3, TIET4) e units (TIET11) da Companhia na data-base de 10 de dezembro de 2019 (“record-date”). As ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-juros sobre capital próprio em 11 de dezembro de 2019. "O pagamento dos juros sobre capital próprio aprovados será realizado no exercício social de 2020 em data a ser definida em AGO e informada ao mercado via Aviso aos Acionistas." A Administração da AES Tietê submeterá à aprovação dos acionistas em AGO, prevista para 31 de julho de 2020, a proposta de distribuição de dividendos complementares ao lucro líquido do exercício de 2019, no montante de R$ 97,5 milhões, sendo R$ 0,04884797191 por ação ON/PN e R$ 0,24423985955 por unit. Read the full article

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🚩🚩🚩Resumo do resultado do 3T19 da AES Tietê, empresa do setor de energia elétrica, apresentou um bom resultado, demonstrando uma melhora que não foi percebida nos trimestres anteriores. 🚩🚩🚩 #AESTIETE #TIETE #TIET11 #ENERGIA #ELETRICA #B3 #investidor #valor #dinheiro #financeiro #valueinvesting #curtoprazo #medioprazo #longoprazo #valorizacao #patrimonio #sucesso #instagood #temporadaderesultados #bolsadevalores #bovespa https://www.instagram.com/p/B4iG76TlDRt/?igshid=1c8f5ec8obn8a