HGLG11: Fundo Imobiliário CSHG Logística Vale a Pena?
Com rentabilidade de 62% em 2019 e acumulado de 111% nos últimos 3 anos, o HGLG11 (CSHG Logística) foi um dos fundos imobiliários que teve expressiva valorização nos últimos anos.
Os fundos de investimento imobiliário são opções mais seguras e rentáveis do que a tradicional renda de aluguéis em imóveis.
Outra vantagem é a renda mensal sem imposto.
Com uma carteira de ativos focada em imóveis logísticos e industriais, o HGLG11 obtém lucros através da valorização dos imóveis e de seus aluguéis.
Se você procura maneiras eficientes de ampliar seu patrimônio com investimento imobiliário, precisa conhecer mais sobre suas características!
O intuito (do HGLG11) é manter um bom mix de ativos e inquilinos (...) para aproveitar o crescimento do mercado e manter um portfólio com renda mais estável e previsível” Relatório Gerencial dezembro de 2019.
E então? Pronto para conhecer tudo sobre o HGLG11 e entender se esse fundo imobiliário te ajudará a alcançar a liberdade financeira?
Você aprenderá tudo o que precisa sobre o HGLG11 agora mesmo:
O que é HGLG11;Quais são os rendimentos do HGLG11;Resumo da carteira do HGLG11;Quantidade e localização de seus ativos;Volume de Negociação do HGLG11;Riscos relacionados a este fundo;Dados oficiais do fundo.
Leia até o final para investir de maneira consciente, descobrindo se o HGLG11 é o FII que vai te levar à independência financeira mais rápido!
A sigla HGLG11 é utilizada como código para as ações do Fundo Imobiliário CSHG Logística, constituído em março de 2010.
O fundo é administrado pela Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Valores S.A., localizada em São Paulo, SP.
Seu objetivo é a exploração de empreendimentos imobiliários no setor industrial e de operação logística.
O HGLG11 é um fundo do tipo “tijolo”.
Nessa classe de FIIs, os ativos são compostos maiormente pela aquisição de imóveis físicos, que gerarão lucros através da valorização do imóvel e de aluguéis.
O HGLG11 admite investimentos em recebíveis de acordo com seus objetivos, como CRI ( Certificado de Recebíveis Imobiliários) e LCI (Letra de Crédito Imobiliário), ou mesmo outros fundos imobiliários.
A primeira emissão de cotas do HGLG11 foi de 100 cotas, comercializadas a R$ 1 mil cada.
Em dezembro de 2019, o valor patrimonial do fundo alcançou os R$ 2,4 bilhões, com 13 imóveis localizados em 4 estados.
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O HGLG11 paga rendimentos mensalmente para os seus cotistas. O retorno por cota foi de 4,6 % nos últimos 12 meses. Isso significa um ganho de R$ 9,12.
No último mês o rendimento pago foi de R$ 0,78, representando 0,39% sobre o valor da sua cota.
Gráfico: HGLG11 Rendimento Dezembro 2019. Fonte: Relatório CSHG.
Desde a oferta inicial, a valorização foi de 48,34%, o que significa ganhos de R$ 95,87 por cota.
Resumo da Carteira do HGLG11
Com foco em galpões para operações logísticas e industriais, a carteira do HGLG11 é composta por investimentos em imóveis e papéis de dívidas atrelados a eles.
A alocação de ativos se divide em:
Imóveis: 76,2%Fundos Imobiliários: 11.1%CRI(Certificado de Recebíveis Imobiliários): 3,1%LCI (Letra de Crédito Imobiliário): 3,7%Outros ativos de Renda Fixa: 6%
HGLG11 Resumo Carteira Dezembro 2019. Fonte: Relatório CSHG.
O portfólio do fundo conta com 13 imóveis. Dez deles são localizados no estado de São Paulo, enquanto os três restantes se dividem entre Minas Gerais, Rio de Janeiro e Santa Catarina.
Seus locadores são empresas nacionais e multinacionais, como as Lojas Americanas, Gerdau, Volkswagen, Tetra Pak e FedEx.
A receita de locação desses imóveis foi superior aos R$ 69 milhões em 2019, com taxa de vacância de 6,8%.
HGLG11 Composição Resultados Dezembro 2019
Quantidade e Localização dos Ativos
Os 13 imóveis da carteira do HGLG11 se localizam em 4 estados: São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro e Santa Catarina.
São eles:
CREMER BLUMENAU
Endereço: Rua Iguaçu, 291
Cidade: Blumenau - SC
Área Bruta Locável: 65.825 m2
MASTER OFFICES
Endereço: Av. Guido Caloi, 1935
Cidade: Santo Amaro - SP
Área Bruta Locável: 14.359 m2
LOJAS AMERICANAS UBERLÂNDIA
Endereço: br-497, km 1480
Cidade: Uberlândia - MG
Área Bruta Locável: 89.187 m2
ED.ONIX E ED. SAFIRA - CENTRO EMPRESARIAL ATIBAIA
Endereço: aV. tÉGULA, 888
Cidade: Atibaia - SP
Área Bruta Locável: 12,343 m2
ED. OS LUSÍADAS - BARÃO DE MAUÁ
Endereço: Rodovia D. Pedro I, Km 87
Cidade: Atibaia - SP
Área Bruta Locável: 6,232 m2
BRASCABOS RIO CLARO
Endereço: Av. Brasil, 3464
Cidade: Rio Claro - SP
Área Bruta Locável: 11.492 m2
TECH TOWN
Endereço: Rodovia SP 101, Km 09
Cidade: Hortolândia - SP
Área Bruta Locável: 7.885 m2
ED. ALBATROZ - GAIA AR
Endereço: Rodovia Dom Pedro I, KM 90
Cidade: Jarinu - SP
Área Bruta Locável: 20.154 m2
AIR LIQUIDE CAMPINAS
Endereço: Rua Ronald Cladstone Negri, 557
Cidade: Campinas - SP
Área Bruta Locável: 1.723 m2
TETRA PAK MONTE MOR
Endereço: Rua Tobias Bueno de Oliveira, 701
Cidade: Monte Mor - SP
Área Bruta Locável: 24.696 m2
GERDAU RIO DE JANEIRO
Endereço: Estrada do Pedregoso, 900
Cidade: Campo Grande - RJ
Área Bruta Locável: 16.532 m2
FEDEX GUARULHOS
Endereço: Rua Antônio Utilla, 1062
Cidade: Guarulhos - SP
Área Bruta Locável: 18.276 m2:
CONDOMÍNIO SJC
Endereço: Rua Ambrósio Molina, 1090/1100
Cidade: São José dos Campos - SP
Área Bruta Locável: 69,466 m2
VOLKSWAGEN VINHEDO
Endereço: Avenida das Indústrias, S/N
Cidade: Vinhedo - SP
Área Bruta Locável: 69,466 m2
Negociação e Liquidez HGLG11
Em dezembro de 2019 o volume de negociações alcançou os R$ 133,7 milhões. Durante os 12 meses anteriores, o volume somou R$ 1,2 bilhão.
O número de cotistas passou de pouco menos de 45 mil para mais de 148 mil no mesmo período.
Gráfico: HGLG11 Negociação e Liquidez Dezembro 2019. Fonte: Relatório CSHG.
O fundo imobiliário HGLG11 oferece riscos, como todos os outros investimentos. Falemos sobre os riscos principais do investimento.
Vacância
O risco de vacância é inerente ao mercado de locação: trata-se da possibilidade de que exista desocupação e não se gere renda de aluguel.
Nesse caso, os gastos seguem. O FII arca com os custos do período sem inquilinos, como IPTU, taxas de condomínio e outros.
A taxa de vacância física (imóvel vago) do HGLG11 é de 6,8%. A vacância financeira, que considera o fluxo de caixa esperado para o portfólio e o quando efetivamente se gera, é de 8,3%.
Prazo do Contrato
A duração dos contratos se relaciona com o risco de vacância do imóvel. Cabe a possibilidade de que o inquilino não se mantenha nele após a finalização.
No HGLG11, 76,8% dos contratos vencem somente de 2023 em diante.
Risco do Inquilino
Embora reduzido pelas características naturais de um FII, a locação de imóveis apresenta risco próprio: a inadimplência.
Ela gera custos relacionados à medidas legais e uma dose de burocracia.
A gestão do HGLG11 busca minimizar esse risco locando seus imóveis à empresas nacionais e multinacionais com bases sólidas no mercado.
Risco de Crédito
Uma pequena parte da carteira do HGLG11 é composta por recebíveis (6,8%). Esses títulos são papéis de dívidas, e afetados pelo risco de crédito.
Trata-se da possibilidade de inadimplência, tanto por parte da emissora do título como de seu tomador.
Em tal situação, os imóveis em garantia são dados em pagamento. O risco se encontra no tempo entre a entrega do imóvel e sua conversão em dinheiro.
Agora que já conhece as características do fundo imobiliário HGLG11, veja seus dados oficiais:
Razão Social: CSHG Logística Fundo de Investimento Imobiliário - FIICNPJ: 11.728.688/0001-47Gestor: Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Valores S.A.Público Alvo: investidores em geralSegmento: Imóveis não residenciaisPatrimônio Total (12/2019): R$ 1.211.633.639,22Taxa de Administração: 0,6% a.a. (ao ano) sobre valor de mercado da negociação em bolsa Taxa de Performance: Não háInício do Fundo: 08 de junho de 2010Quantidade de Emissões: 5Número de Cotistas (12/2019): 148.946Número de Cotas do HGLG11: 11.882.212Regulamento: Ver regulamento do HGLG11Relatório Gerencial: Ver relatório do HGLG11HGLG11 Site Oficial (RI): https://www.cshg.com.br/
Respondo agora as dúvidas mais comuns sobre o fundo imobiliário HGLG11.
Como comprar HGLG11?
As compras de cotas de fundos imobiliários são feitas através de uma corretora de valores.
Assim, o primeiro passo é abrir sua conta. Então, transfira o montante que deseja investir para ela e acesse seu Home Broker.
Então, procure o código da ação (HGLG11) e envie sua ordem de compra, selecionando a quantidade de cotas e o valor a ser pago.
Onde achar o informe de rendimentos do HGLG11?
O informe de rendimentos do HGLG11 está disponível na página oficial do fundo.
Onde achar o relatório gerencial do HGLG11?
O relatório gerencial é disponibilizado na página oficial do FII e no site da Bovespa, em sua página dedicada ao fundo.
Sim, vale a pena investir em HGLG11.
O HGLG investe a maior parte de seus cursos em imóveis físicos, que aluga para empresas sólidas.
O fundo tem boa quantidade de imóveis, é diversificado em diferentes estados do país, possui inquilinos de primeira linha, boa liquidez em bolsa e é gerido por uma competente instituição.
Se você ainda não investe em fundos imobiliários, o que falta para começar?
Conte-me nos comentários. É possível que eu possa ajudar!
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