Jun 19
A practical guide to contract assets and liabilities under IFRS 15 — how they differ from receivables, capitalising contract costs, disclosures, and the IFRS 9 link.
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A practical guide to contract assets and liabilities under IFRS 15 — how they differ from receivables, capitalising contract costs, disclosures, and the IFRS 9 link.
A practical guide to IFRS 15 revenue recognition — the five-step model, performance obligations, transaction price, over-time vs point-in-time, and disclosures.
How To Identify Performance Obligations in IFRS 15?
Understanding how to recognize revenue correctly is important for businesses of all sizes. IFRS 15, Revenue from Contracts with Customers, is the global standard that helps companies report their revenue in a clear and consistent way. One of the key steps in this process is identifying performance obligations in a contract. Simply put, performance obligations are the promises a business makes to deliver goods or services to a customer. Getting this right is crucial because it affects when and how revenue is recorded. If businesses misidentify their performance obligations, it can lead to incorrect financial reports and compliance issues. IFRS 15 applies to businesses in various industries, from retail and software to construction and services. Accountants, finance teams, and business owners must understand how to properly identify performance obligations to ensure accurate reporting.
Identifying a Contract with a Customer (IFRS 15) in UAE
In today’s fast-changing business world, it’s essential for companies to report their earnings clearly and accurately. One key way to do this is by following IFRS 15: Revenue from Contracts with Customers, a global standard for recognizing revenue. IFRS 15 standard helps businesses know when and how to recognize the money they earn from contracts with their customers.
A big part of IFRS 15 is understanding contract identification, the first step in figuring out when a business should start recognizing revenue. For businesses in the UAE, knowing how to identify a contract correctly is essential for staying on the right side of the law and maintaining good financial practices. As companies in the UAE grow and expand, it’s increasingly important to follow IFRS 15 to avoid potential problems and keep financial records accurate.
Implementación del IFRS 15
Nuevo post hoy en samuelmantilla.com:
IFRS 15 - ¿Alcanzando el umbral de calidad? (a menudo, no)
Este es un análisis de la revisión que de la implementación del IFRS 15 realizó el FRC del Reino Unido. Esta es la tercera revisión sobre la aplicación del IFRS 15 y se centra en las áreas que previamente proporcionaron mayor causa de preocupación. Si bien ha habido algún progreso, el FRC continúa identificando revelaciones de muchas compañías que no alcanzan el umbral de calidad del FRC. Pero la revisión que hace el FRC no tiene la calidad que se necesita en tales reportes. Lea el análisis que ofrece John Hughes en: https://www.samuelmantilla.com/post/implementaci%C3%B3n-del-ifrs-15
Atento saludo,
All You Wanted to Know About IFRS 15 – LedgerBench
IFRS 15 is a five step model that helps entities determines the accurate recognition of revenue for financial statements. Read the blog to know more.
LAS LECTURAS QUE MÁS DISFRUTÉ EN EL 2018 (1)
LAS LECTURAS QUE MÁS DISFRUTÉ EN EL 2018 (1): “Ingresos ordinarios provenientes de contratos con clientes — Una guía para para la NIIF 15”
Publicada en marzo de 2018, esta guía sobre ‘el rey de los estándares,’ es sin dudas una fuente de referencia clave en el presente y en los próximos años.
El IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers [NIIF 15 Ingresos ordinarios provenientes de contratos con clientes] es efectivo para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018, con adopción temprana permitida.
Es un estándar de impacto alto dado que afecta muchas áreas de la presentación de reportes financieros en particular, y de la contabilidad en general. Requiere cambios importantes a nivel administrativo y operacional, tanto a nivel de sistemas, como de controles internos, procesos, KPI, auditoría interna y auditoría externa.
También impacta acuerdos de pago con bancos, planes de compensación a empleados, bonos y otros compromisos empresariales.
Y, por supuesto, también en cómo se contabilizan los impuestos, aunque éstos necesariamente son causados y pagados de acuerdo con la legislación tributaria.
Esta guía tiene la intención de ayudarles a preparadores y usuarios de los estados financieros a entender el impacto de la NIIF 15. Nosotros comenzamos con un resumen ejecutivo de alto nivel sobre los nuevos requerimientos, seguido por un centro de atención específico puesto en los problemas importantes y en las selecciones disponibles para las entidades en la transición hacia el nuevo estándar. Nuestra guía detallada cubre todos los requerimientos de la NIIF 15, complementados por interpretaciones y ejemplos para dar claridad sobre esos requerimientos, y consejos en relación con problemas prácticos que es probable surjan.
Los contenidos están organizados en las siguientes secciones:
Resumen ejecutivo
Manejando la transición
Guía detallada
Apéndice 1: Revelaciones ilustrativas de la NIIF 15
Apéndice 2: Comparación con los US GAAP
Son 254 páginas de fácil lectura y útiles para la implementación, ciertamente en entidades de interés público (Grupo 1), porque hay diferencias importantes con relación a la NIIF para Pymes (Grupo 2) a las cuales es necesario prestar atención.
Si Ud. todavía no la ha leído, es tiempo para que lo haga y la disfrute.
Puede descargarla en el sitio web de Deloitte (Colombia)
Puede descargarlo en IAS Plus
Si prefiere el original en inglés, puede descargarlo en IAS Plus
El IFRS 15 y el IFRS para PYMES
El IFRS 15 y el IFRS para PYMES. A llevar bien la contabilidad, para que funcione la facturación electrónica
El IFRS 15 Ingresos ordinarios provenientes de contratos con clientes es considerado el ‘rey de los estándares,’ habida cuenta de la importancia que tienen los ingresos ordinarios para todas las entidades y para todos los efectos (financieros, operacionales, tributarios, etc.) y porque ha sido emitido en convergencia con el estándar de los US GAAP (ASC 606).
Tiene hondas implicaciones y se esperan unificaciones importantes de la práctica en todo el mundo, si bien su implementación no está siendo sencilla.
Unificación a la vista
En los Estados Unidos, la ASC 606 logró unificar el conjunto ampliamente diverso de sistemas de reconocimiento y medición de los ingresos ordinarios contenido en los US GAAP, generando un proceso de cambio que prácticamente está llevando a que todas las entidades reciban algún tipo de afectación (positiva para unas, negativa para otras).
Lo importante, entiendo yo, es la unificación al interior del sistema. Principalmente porque se eliminan las ‘prácticas asociadas con cada industria.’
Las únicas diferencias que sobresalen son las relacionadas con las fechas de implementación, que han tenido aplazamientos y que distinguen entre entidades de negocio públicas (cotizan en bolsa) y no-públicas (privadas).
Carencia de unificación
Al interior de los IFRS la implementación está dejando ver algunos problemas que requerirán solución.
En las entidades de interés público (que cotizan en bolsa, con capacidad fiduciaria, etc.), el paso desde el IAS 11 y el IAS 18 hacia el IFRS 15 en general ha sido bien recibido, si bien muchas cosas en la práctica han tenido que cambiar, principalmente lo relacionado con la contabilización de las ‘promesas’ contenidas en los contratos con el cliente, esto es, las obligaciones de desempeño que surgen de tales contratos.
Pero en las entidades privadas, esto es, las entidades de tamaño grande y mediano, que no cotizan en bolsa ni tienen capacidad fiduciaria, a quienes aplica el IFRS para PYMES, se genera un conjunto de diferencias importantes, cuya solución todavía no está a la vista. Se desconoce si IASB incluirá (¿simplificadamente?) el IFRS 15 dentro del IFRS para PYMES.
Esto hace que, al interior del sistema IFRS, se contabilicen de manera diferente los ingresos ordinarios ya sea por quienes apliquen los IFRS PLENOS (‘IFRS 15’) o ya sea por quienes apliquen el IFRS para PYMES (‘Sección 23’).
Contabilización de contratos vs contabilización de transacciones
El IFRS 15 está llevando a que se contabilice el contrato. El IFRS para PYMES (Sección 23) solo permite la contabilización de las transacciones. Esto tiene consecuencias de fondo.
El IFRS 15 lleva a contabilizar los contratos con los clientes: (a) tal y como son celebrados, incluyendo las ‘promesas’ contenidas en ellos; y (b) con base en el contrato individual. Esto último es importante, si bien se puede usar un contrato estándar, las promesas que a su alrededor se hagan al cliente se convierten en parte inherente del contrato y llevan a su modificación, lo cual cambia por completo la interpretación de tal contrato. La excepción, bajo condiciones especiales, es la contabilización de los portafolios de contratos.
El IFRS 15 tiene como objetivo establecer los principios que la entidad tiene que aplicar para reportar información útil para los usuarios de los estados financieros acerca de la naturaleza, cantidad, oportunidad e incertidumbre de: (a) los ingresos ordinarios, y (b) los flujos de efectivo, que surgen del contrato con el cliente.
Para satisfacer ese objetivo, el IFRS 15 tiene como principio central que la entidad tiene que reconocer los ingresos ordinarios para describir la transferencia de los bienes o servicios prometidos a los clientes, haciéndolo en una cantidad que refleje la consideración a la cual la entidad espera tener derecho en intercambio por esos bienes y servicios.
La entidad, según el IFRS 15, reconoce los ingresos ordinarios de acuerdo con ese principio central mediante la aplicación de los siguientes cinco pasos:
1. Identifique el(os) contrato(s) con el cliente
2. Identifique las obligaciones de desempeño contenidas en el contrato
3. Determine el precio de la transacción
4. Asigne el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño contenidas en el contrato
5. Reconozca los ingresos ordinarios cuando (como) la entidad satisface la obligación de desempeño.
Habida cuenta la diversidad de situaciones contractuales, el IFRS 15 reconoce una gran cantidad de ellos y ofrece ejemplos ilustrativos de la aplicación a ellas.
El IFRS para PYMES (Sección 23) mantiene el enfoque tradicional de las transacciones de venta y define ingresos ordinarios como la entrada bruta de beneficios económicos durante el período, los cuales surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad cuando esas entradas resultan en incrementos en el patrimonio, diferentes a los incrementos relacionados con las contribuciones de los participantes en el patrimonio.
Por esa razón, el IFRS para PYMES (Sección 23) señala expresamente cuáles son esos tipos de transacciones:
a. La venta de bienes ya sean producidos por la entidad con el propósito de la venta o los comprados para reventa.
b. La prestación de servicios.
c. Los contratos de construcción en los cuales la entidad es el contratista.
d. El uso, por parte de otros, de los activos de la entidad, el cual conduce a que se produzcan intereses, regalías o dividendos.
Costos, impuestos, utilidades
La diferenciación entre la contabilización del contrato y la contabilización de la transacción es clara, pero tiene consecuencias importantes.
Principalmente en lo relacionado con costos, impuestos, y utilidades.
Como las transacciones hacen parte de las actividades ordinarias ‘del período,’ (normalmente éste es de un año, a menos que el ciclo de operación de la entidad sea mayor o menor a un año), la contabilización es más sencilla. No pasa de un período a otro.
Cosa diferente a los contratos, que pueden (y de hecho es así), cubrir varios períodos. Por eso la importancia que el IFRS 15 da al ‘componente de financiación importante’ (que no siempre es igual al valor del dinero en el tiempo).
En las transacciones, se reconocen únicamente los ‘costos de venta,’ esto es, los costos relacionados directamente con las transacciones. El IFRS 15 pide ahora que se reconozcan ‘todas’ las obligaciones de desempeño, esto es, todas las promesas contenidas en el contrato estén o no directamente relacionadas con la transacción. Ahora lo importante es la asociación directa con el contrato. Un enfoque completamente nuevo del costeo. Y en estos tiempos altamente competitivos, un sistema equivocado de costeo puede conducir a problemas financieros complicados.
Algo similar pasa con los impuestos. Cuando éstos están relacionados directamente con las transacciones, el asunto aparentemente es más sencillo. Pero en un contrato surgen, además de los impuestos a las transacciones, otros tipos de impuestos que será necesario analizar con cuidado. Ya no es suficiente la contabilización de diferidos. El asunto ciertamente se complica.
Por consiguiente, surgen diferencias en las utilidades reconocidas.
Como los sistemas apenas comienzan a ajustarse, en el momento la preocupación principal ha girado alrededor de los impactos (mayores o menores ingresos ordinarios). Pero llega el momento de empezar a analizar las utilidades reconocidas. ¿Vendrán sorpresas?
El impacto de la facturación electrónica
La facturación electrónica está avanzando a pasos agigantados. No solo en Colombia. También en el mundo. Su éxito depende de la tecnología que se emplee, pero, más importante aún, de si la contabilidad es llevada de la manera correcta según las condiciones y necesidades de cada negocio y los requerimientos legales asociados a ello.
Por lo pronto, la exigencia de la facturación electrónica es igual para todos los tipos de entidades (no se diferencia entre PLENAS y PYMES, excepto en los plazos), pero muy seguramente en entornos IFRS será necesario analizar con mayor detalle las diferencias entre la contabilización de contratos y la contabilización de transacciones.
Sería conveniente ver qué dicen la DIAN, el CTCP y las superintendencias sobre el particular.
Es clave estar atentos a estas cosas.
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