Dr. Rama Sithanen

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Le Mensonge est la seule et facile ressource de la faiblesse . Stendhal

    Mes détracteurs, dans une frénésie de démagogie et de calomnies, débitent des contre-vérités et me reprochent l’insensé voire l’absurde. Je vais  dénoncer leur mensonge et rétablir la vérité des faits.

  En 2005, suite au passage de Pravind Jugnauth au ministère des Finances, nous avons hérité d’une économie en panne de croissance et d’investissements. Pourtant de 2003-2005  quand Pravind Jugnauth était ministre des Finances, l’économie mondiale était  en pleine expansion, dopée par une croissance accélérée issue des pays émergents et d’un continent Africain s’engageant sans complexe sur la voie du développement. Mais à Maurice, avec Pravind Jugnauth à la barre, la situation de l’emploi, du déficit budgétaire et de la dette publique dans notre pays était devenue explosive. Je ne suis pas le seul à faire ce constat. D’autres observateurs, analystes et experts  l’ont aussi constaté !

  Voici un tableau de la situation à la période 2003-2005 quand Pravind Jugnauth était ministre des  Finances : une croissance anémique de 2.5 %, la  zone franche en récession, le taux de chômage à près de 10% de la population active, le déficit budgétaire à plus de 7.5%, et  la dette publique avoisinant les 70% du PIB, le niveau d’investissement du privé était au plus bas et l’investissement étranger inexistant. Tel est l’état des lieux morbide de notre économie à notre prise de fonction en 2005.  Pravind Jugnauth a donc laisse un héritage catastrophique, On parlait alors d’état d’urgence économique. C’est dans ce contexte de déclin économique et social, que nous avons assumé  la relève. Nous sommes alors confrontés au formidable défi:

-  de la relance de notre appareil productif

-  de l’impérieuse nécessité de stimuler et d’attirer l’investissement étranger (FDI) en rétablissant la confiance des investisseurs dans le leadership. économique de notre pays;

-  d’accélérer le processus de diversification économique afin de faire face à l’érosion rapide des préférences commercialesdont nous bénéficiions depuis des décennies; ainsi que

-  du besoin d’assurer une plus grande justice sociale avec une attention particulière envers les plus démunis et les défavorisés de notre société.

  En étroite collaboration avec le Premier Ministre, nous avons engagé une série de réformes structurelles, les unes plus audacieuses et plus innovantes que les autres. Il s’agissait bien là, et vous l’aurez compris, d’une question de responsabilité: responsabilité envers une nation déprimée, responsabilité envers une jeunesse embourbée dans le chômage et le désespoir, et responsabilité envers les générations de Mauriciens à venir.

  1.     En dépit d’un contexte difficile, nous  avons  réduit  le taux d’imposition sur le revenu de 30% à 15%. Cette mesure réduit de moitié le  montant de l’impôt pour chaque contribuable mauricien. Elle a  également  exonéré  40,000 middle income earners mauriciens de l’impôt sur le revenu.

  2.     A l’époque  le FMI nous imposait soit une augmentation de la TVA de 15% à 16% soit une plus grande couverture de la TVA notamment sur les denrées essentielles comme le poisson, la viande, le poulet, entre autres. Nous avons  refusé cette solution de facilité qui aurait grandement pénalisé nos compatriotes, plus particulièrement ceux au bas de l’échelle sociale. Nous avons   préféré  prendre un ensemble  de mesures plus justes et exercer un meilleur contrôle des  dépenses publiques.

  3.     C’est dans cette optique et dans cette seule optique qu’il faut  interpréter l’introduction du NRPT. C’est un mensonge éhonté que de faire accroire que la NRPT était un impôt sur les pauvres et la classe moyenne. C’est le contraire qui est vrai ! Etait-ce si injuste de demander à 19,346 high income earners représentant seulement 1.5% de la population mauricienne et ayant au passage généreusement bénéficié de la réduction du taux d’imposition à 15%  de contribuer à un effort de solidarité nationale?  Bien au contraire! Comment expliquer qu’un impôt dont l’application ne concernait pas 98.5% de la population puisse être un impôt sur les pauvres?  

  4.     Savez-vous que l’intégralité des recettes du NRPT a été utilisée pour financer le développement des infrastructures dans  nos municipalités et conseils de district? La construction du nouveau  marché de Rose Belle et la rénovation du Plaza à Rose Hill en sont quelques exemples.

  5.     Savez-vous que depuis l’abrogation de la NRPT le budget de développement des collectivités locales a été réduit. Mais, il y a plus grave : depuis l’abandon du NRPT, les propriétaires des châteaux sur les propriétés et des bungalows de luxe au bord de la mer ne paient plus aucune taxe.  

  6.     Dans son obsession  à défaire ce que j’avais entrepris dans l’intérêt  de la nation, Pravind Jugnauth est allé jusqu’à abroger les taxes sur les RES, IRS et autres villas de luxe. Et c’est cette personne qui ose, aujourd’hui, me qualifier d’ultralibéral pro-capitaliste. N’est-ce pas absurde et ridicule!

    7.     Savez-vous que suite aux réformes fiscales que le gouvernement a engagées depuis 2006, 93% de la population mauricienne sont exonérés d’impôts sur le revenu. Oui, je le répète 93%! Les pauvres ainsi que les lower middle et middle income earners sont exonérés d’impôt sur le revenu dans notre pays. Seuls 7% des Mauriciens s’acquittent de cet impôt suite à notre programme de réformes. Celui-ci a été applaudi par la communauté internationale pour son efficacité et son caractère novateur. Ce train de réformes reflète  cette idée de justice sociale qui m’est très chère et qui est à la racine même de mon engagement politique.

    8.     Parlons de l’impôt sur l’épargne.  Ce n’est pas moi qui l’ai introduit dans notre pays. Tous les contribuables et analystes de l’économie mauricienne le savent, cette taxe existe depuis très longtemps. Je l’ai simplement restructurée et rationnalisée pour la rendre plus efficace. Nous avons  d’abord réduit l’impôt sur l’épargne de moitié de 30% à 15%. Puis, introduit un mécanisme de prélèvement à la source (comme c’est le cas pour les revenus) pour en faciliter sa collecte afin de financer des dépenses essentielles de l’Etat dans l’Education, la Santé et la Sécurité sociale.

  9.     Il faut savoir qu’en 2005,  nombre de nos compatriotes sous-déclaraient cette taxe ou tout simplement ne la déclaraient pas du tout. Pour nous assurer que seuls les contribuables à hauts revenus étaient concernés, nous avions d’une part demandé aux banques de prélever cet impôt exclusivement sur les comptes épargne de plus d’un million de roupies. Nous avons d’autre part relevé le seuil d’imposition de Rs 80,000 à Rs 250,000. Nous nous étions également assurés que cet impôt n’affecterait pas les personnes âgées en augmentant le income  threshold de Rs 50,000 spécifiquement pour cette catégorie de nos concitoyens.

  10.  Au final, 40,000 contribuables dont un nombre significatif s’acquittaient déjà de l’impôt sur les intérêts.étaient concernés par cette mesure. Ces 40,000 tax payers représentent seulement 3% de la population mauricienne ! Venir donc prétendre que cette mesure  a pénalisé les pauvres et défavorisé les lower middle et middle income earners est un mensonge !

    La voilà donc cette vérité. Celle qui est têtue et qui ne craint pas les questions. Ces mesures ont  contribué au progrès économique et à une meilleure justice sociale dans notre pays.

  C’est cette vérité qui est à la base même de mon engagement envers les plus démunis et ceux qui vivent dans la détresse

  Loin des considérations partisanes, j’ai continué d’œuvrer pour mon pays. Ce pays que je chéris, qui m’a beaucoup donné et à qui je serai toujours fidèle.  

  Rama Sithanen

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Rama Sithanen's Curriculum Vitae

- PERSONAL INFORMATION

Dr. Ramakrishna Sithanen, GCSK,

  - CAREER PATH

June 2011- Present: Chairman and Director, International Financial Services Limited  

June 2013- Present: Chairperson of Rwanda Development Board

Economic Reforms Adviser to the Government of Rwanda

January- June 2011: Director of Strategy, African Development Bank

2008- 2010: Vice Prime Minister, Minister of Finance and Economic Empowerment

2005- 2008: Deputy Prime Minister, Minister of Finance and Economic Development 

2005- 2010: Member of Parliament, Mauritius National Assembly

1991- 1995: Minister of Finance

1994- 1995: Minister of Industry 

1991- 1995: Member of Parliament, Mauritius National Assembly

1996-1998: International Consultant 

1997-2005: Adviser to the Chairman and Chief Executive Officer of Air Seychelles, the national carrier of Seychelles 

2001: Partner with De Chazal Du Mee (Consulting Firm),Mauritius

1998- 1999: Chief Executive Officer, CARAT, a consulting firm for aviation and air transportation

1990-1991: General Manager, Strategy and Development at Rogers, one of the largest business conglomerate in Mauritius

1982-1990: Director of Planning/Transport Economist at Air Mauritius, the national airline of Mauritius

1980-1982: Economic Consultant with De Chazal Du Mee, a management consulting firm

1980: Education Officer

1979: Research Officer at LSE and at OECD

  - Important Appointments

•    1991-1995; 2005 – 2010: Governor at the International Monetary Fund

•    2005-2010: Governor at the World Bank

•    1991-1995; 2005-2010: Governor at the African Development Bank

•    1991-1995; 2005-2010: Governor at the PTA Bank Board of Governors (while in office as Minister of Finance of Mauritius)

•    2007 – 2008: Chairman of the PTA Bank Board of Governors

•    1991-1995; 2005-2010: Leader of the Mauritius delegation at the joint IMF/WB Annual Meetings

•    1991-1995; 2005-2010: Leader of the Mauritius delegation at the Annual Commonwealth Finance Ministers Meeting

•    1993-1995: Chairman of the Mauritius Offshore Business Activities Authority

•    1994-1995: Chairman of the Monetary Policy Committee

•    1991-1995; 2005-2006: Chairman of the National Tripartite Committee

•    1991-1995; 2005-2010: National Authorising Officer of Mauritius with the European Union

•    2008-2010: Chairperson of Committee of Ministers of Finance of COMESA

•    2008: Leader of the Mauritius delegation and spokeperson of ACP countries at the WTO Green Room negotiations in Geneva

•    2008: Leader of the Mauritius delegation at the AGOA negotiation in Washington

  - Main responsibilities as Deputy/Vice Prime Minister and Minister of Finance and Economic Empowerment (2005 -2010)

Financial policy and financial machinery of Government

Recurrent Revenue and Expenditure involving examination and consolidation of Departmental Annual and Supplementary Estimates

Capital Budget

Financing of development programme

Taxation and Fiscal matters

Financial control of expenditure

Supervision of financial control in Departments

Income tax

Customs and Excise

Registrar General

Value Added Tax

Mauritius Revenue Authority

Boards of Survey

Public Debt

Valuation Division

Sugar Insurance Fund Board

Civil Service Family Protection Scheme

Public Service pensions

Banking

Currency

SICOM ( State Insurance Company)

Mauritius Housing Company ( mortgage finance)

Development Bank of Mauritius ( project and trade finance)

State Investment Corporation

Management Audit Bureau

Mauritius Freeport Authority

Mauritius Ex-Services Trust Fund

Board of Investment ( Investment Promotion Agency)

Coordination of economic policy and policy implementation

Central Statistics Office

Preparation of Price Indices

Coordination of Capital Budget and public sector investment programme ( including PPP)

National Economic and Social Council

Aid Coordination

Assessment Review Tribunal

Stock Exchange

Companies Division

Insurance Sector

Financial Leasing Business

Anti Money Laundering policies

Financial Services Commission

Financial Services Promotion Agency

- Main responsibilities as Minister of Finance (1991 -1995)

Fiscal, financial, monetary and exchange rate policies

Budgetary policy : recurrent and capital budget, financial control

Income Tax, Customs and Excise Duties, Sales Tax and Unified Revenue Board

Public Debt management

Raising international capital for public sector investment programme ( project and programme finance)

Banking, Currency, Central Bank,

Development Bank of Mauritius ( project and trade finance)

State Investment Corporation, Public Sector Investment

Mauritius Housing Corporation ( mortgage finance)

Valuation, Insurance and Companies Divisions

Information Technology and National Computer Board

Stock Exchange Commission

Tender Board

Gaming Board and Casinos

Offshore Banking and Financial Services

Freeport Activities

  - ACHIEVEMENTS

Strong leadership skills and wide-ranging political, managerial, technical and administrative  experience attained as:

-       Deputy Prime Minister and Minister of Finance and Economic Development,

-       Vice Prime Minister and Minister of Finance and Economic Empowerment,

-       Minister of Industry,

-       Director at Air Mauritius,

-       General Manager, Strategy and Development of a large conglomerate,

-       Partner in a major accounting and consulting firm,

-       Economist and consultant/adviser on economic issues,

-       Airline restructuring and policy matters,

-       Director of Strategy at the African Development Bank,

-       Policy adviser to many countries in Africa and the Indian Ocean.

Introduced global business/offshore and the Freeport as economic pillars and abolished exchange control as Minister of Finance between 1991 and 1995

From 2005- 2010 as Minister of Finance: Responsible for economic development, resource mobilization, aid coordination, finance development, private & public partnership, investment strategy, enabling investment and business environment. Also in charge of the economic empowerment, social integration and broadening the circle of opportunities

Considerable hands on experience in both the public and the private sectors.

Extensive experience in Africa and Indian Ocean.

Very conversant with issues relating to globalization and emerging markets.

Strong interest in the challenges and opportunities of small developing states and regional economic integration.

Helped in formulating the new development paradigm to move Mauritius from dependence on preferences to global competitiveness.

Weaved a strong partnership with private sector, civil society and other stakeholders in addressing challenges confronting the economy.

Implemented a comprehensive economic reform programme in Mauritius under the Prime Minister ship of Dr Navin Ramgoolam with the following main planks and impact :

Reignited the engine of growth in 2006 from 2.5 % to 5.5 %

Opened up the economy and attracted more FDI in the first three years following the reforms than in the preceding 40 years put together

Lowered debt as a percentage of GDP from 70 % to 56 %

Brought down the budget deficit from 7.5 % to 3 % of GDP 

Generated several thousands of productive jobs thus leading to a decrease in the rate of unemployment

Diversified the economy to enhance its resilience to external shock

Moved Mauritius up the ranking in the World Bank Ease of Doing Business survey, from 44thin 2005 to 17th in 2009. 

Eased capacity constraints on growth of new sectors by opening up the country to skills, talents and know how.

Reengineered the economy by developing Mauritius from an essentially four pillar economy comprising sugar, textiles, tourism and financial services to a resilient and more diversified economy that includes ICT/ITES/BPO and green data centres, seafood hub, knowledge centre of excellence, health care and life sciences, high end real estate and hospitality development, renewable energy industry, land based oceanic industry, and a key trade and economic zone that will make of Mauritius a business bridge between China and Africa. 

Devised strategies to finance major infrastructure projects that are critical for sustained socio-economic growth.

Simplified the tax system and made Mauritius one of the most attractive tax jurisdictions in the world with a flat corporate and personal income tax rate of 15 percent.

Removed 36,000 individual income earners out of  the tax net

Lowered the tax burden of another 25,000 persons

Introduced a favourable tax band for the elderly

Lowered corporate taxes for SME’s and individual entrepreneurs to 15 % thus aligning taxes with large corporates who were already paying 15 % corporate taxes, thereby significantly improving the fairness and efficiency of the tax system.

Introduced free transportation for 350,000 users including students and the elderly

Initiated an income support that benefit 120,000 people from the low income group

Doubled the subsidy on rice, flour and cooking gas to protect the purchasing power of the population

Lowered duties on over 2,000 goods

Implemented a Government guaranteed student loan scheme of up to Rs 150,000 per year to allow commercial banks to make loans to all students with an offer from a TEC recognized tertiary institution in Mauritius. The guarantee is aimed at students whose family does not have the means to secure such a loan.

Introduced a series of incentives and measures for small planters, cow and pig breeders and fishermen and other small entrepreneurs

Written off the debt of thousands of small planters of cane, vegetables, flowers, pig and cow breeders, fishermen and other small entrepreneurs.

Implemented, within the framework of inclusive growth and social equity, an Empowerment Programme to support and empower vulnerable and poor people. This has made a difference to the lives of thousands of men, women and youths who have benefited from training with placement, re-skilling, second chance programme and alternative employment. They have also been provided with assistance to set up micro businesses and SME’s.

Developed innovative instruments such as Corporate Social Responsibility (CSR) levy to forge a partnership between Government, Private Sector and Civil Society to alleviate poverty and tackle other social problems.

Formulated and implemented an Eradication of Absolute Poverty Programme with a four-pronged partnership including Government, private sector, NGOs, and development partners

Coordinated cooperation programmes with development partners to ensure coherence and consistency, especially on infrastructure development and project finance…

Introduced successful additional stimulus policies with inbuilt automatic stabilizers and maintained confidence through a Social Contract with the Private Sector and creative institutional arrangements to ward off the adverse impact of the Great Recession. These saved more than 10,000 jobs

Invested the dividends of economic reform in the future through expansion of education at pre-primary and tertiary levels, second chance programmes to integrate school dropouts, cultural and musical programmes to offer alternative paths to the poor and the marginalised, instituted national heritage programmes and launched a lottery to finance programmes of excellence and upgrade cultural life and support to the arts.

Conceived new strategies to advance regional integration in Eastern and Southern Africa as Chairman of COMESA Ministers of Finance. Led efforts to broaden the scope of Aid for Trade to cover social and economic costs of lowering barriers to integration of African economies with each other and into the world economy.

Spearheaded successful efforts to attract location by IMF of AFRITAC South, COMESA Fund and Regional Multi-Disciplinary Centre of Excellence (RMCE) in Mauritius.

Led a series of investment promotion missions across Europe, Asia–Pacific, Australia, USA and Africa to attract FDI to Mauritius by raising the visibility of the country as a credible investment destination and as an international financial centre of repute.

Initiated talks for the negotiation of double taxation treaties, Investment Promotion and Protection Agreements and Bilateral Investment Treaties with several countries.

Positioned Mauritius as an important gateway for Chinese and Indian investment into Africa.

  - Overall impact:

A more diversified and resilient economy that has resisted the ripples of the worst global economic recession in over 70 years, without a negative impact on unemployment. Surging FDI, robust macroeconomic fundamentals, greater fiscal space to face contingencies and to share more equitably the fruits of the reforms.

  - Guest Speaker/Resource person

  Participated and spoken at many regional and international forums on several topics ranging from regional integration, infrastructure financing, capacity building in Africa, the role of the private sector in growth, development and poverty alleviation, investment climate and enabling environment, developing Mauritius as a regional and an international financial centre of repute and the exportability of the Mauritius ‘success story’ model to good governance.

Acted as a resource person for some international institutions, including the World Bank, the European Union, SADC, AU, WTO and the ACP.

  - EDUCATION

Secondary Education

School Certificate ( University of Cambridge) : Division One

Higher School Certificate ( University of Cambridge) :  Grade A in English, Economics and History

University Education

London School of Economics and Political Science (LSE), UK

Brunel University, UK

Academic Qualifications

BSc Economics (with First Class Honours), London School of Economics.

MSc Economics (with a Mark of Distinction), London School of Economics.

PhD Political Science, Brunel University, London, UK

- Awards/Honours/Prize received

Scholarship for academic excellence at the LSE for graduate and post graduate achievement.

Chosen, by the Switzerland-based World Economic Forum in 1994, as one of the 100 Global Leaders for Tomorrow for contribution in both the public and the private sectors at the age of 40.

Bestowed with the highest mark of distinction of Grand Commander of the Star and Key (GCSK) in 2009 for contribution in the social and political fields.

  - Language Proficiency

      Fluent in English, French and kreol: speak, read and write.

- Computer Skills

      Familiar with Microsoft Word, Excel, Power Point and other applications.