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Banking Terms - English Vocabulary

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Essential Banking Terms and Concepts You Should Know

Introduction

Understanding banking terms and concepts is important for anyone managing personal finances or planning a career in the banking sector. Banking conversations often include technical terms and abbreviations that may seem confusing at first. However, most of these terms are straightforward once explained in simple language. Having knowledge of common banking terminology helps customers make informed financial decisions and enables aspiring banking professionals to perform confidently in interviews and workplace situations.

Why Banking Knowledge Matters

Learning essential banking terms improves financial literacy and helps individuals better understand various banking products and services. It also reduces the chances of making mistakes while handling accounts, loans, or investments. For students and job seekers interested in the BFSI sector, a strong understanding of banking concepts demonstrates industry awareness and preparedness during recruitment processes.

Important Banking Terms You Should Know

Fixed Deposit (FD)

A Fixed Deposit is a financial product where customers deposit a lump sum amount with a bank for a specific period at a fixed interest rate. Since the money remains invested for a predetermined tenure, FDs generally offer higher returns than regular savings accounts. They are considered a safe investment option for individuals seeking stable returns.

Recurring Deposit (RD)

A Recurring Deposit allows customers to save a fixed amount every month for a selected period. This type of deposit encourages disciplined saving habits and is ideal for individuals who want to build savings gradually while earning interest on their deposits.

Know Your Customer (KYC)

KYC, or Know Your Customer, is the process banks use to verify the identity and address of their customers through official documents such as Aadhaar cards, PAN cards, or passports. KYC procedures help prevent fraud, money laundering, and unauthorized financial activities while ensuring regulatory compliance.

Demand Draft (DD)

A Demand Draft is a prepaid financial instrument issued by a bank that guarantees payment to the specified beneficiary. Unlike personal cheques, demand drafts are considered more secure because the amount is paid to the bank before the draft is issued.

Bank Guarantee

A Bank Guarantee is a promise made by a bank to compensate a beneficiary if its customer fails to fulfill contractual obligations. It provides assurance in business transactions and is commonly used in contracts and tenders.

Everyday Banking Terms

Several banking terms are frequently used in daily financial activities:

Interest: The amount earned on savings or paid on borrowed money.

EMI (Equated Monthly Instalment): The fixed monthly payment made towards repaying a loan.

Overdraft: A facility allowing customers to withdraw more money than the available account balance up to an approved limit.

NEFT and RTGS: Electronic fund transfer systems used for transferring money between bank accounts securely and efficiently.

Conclusion

A strong understanding of banking terms and concepts forms the foundation of financial awareness and professional growth in the banking industry. Whether you are a customer managing your finances or an aspiring banking professional preparing for interviews, learning these essential terms can significantly improve your confidence and decision-making abilities. Continuously updating your banking knowledge through reading, practice, and real-world application will help you stay informed and succeed in the evolving BFSI sector. For more banking insights and career guidance, explore the resources available at SRM School of Banking (SRMSB).

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बैंकिंग शब्दावली: Bank, ATM और Cheque को हिंदी में क्या कहते हैं? आपको भी नहीं होगा पता #News #LatestNews #HindiNews #NewsToday #NewsInHindi

बैंकिंग शब्दावली: Bank, ATM और Cheque को हिंदी में क्या कहते हैं? आपको भी नहीं होगा पता

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बैंकिंग शब्दावली: Bank, ATM और Cheque को हिंदी में क्या कहते हैं? आपको भी नहीं होगा पता #News #LatestNews #HindiNews #NewsToday #NewsInHindi

बैंकिंग शब्दावली: Bank, ATM और Cheque को हिंदी में क्या कहते हैं? आपको भी नहीं होगा पता

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सिबिल स्कोर क्या होता है ?

loan ke liye cibil score kitna hona chahiye ?

सिबिल स्कोर जरूरी लोन के लिए पर्सनल लोन (Instant personal loan)

लेने के लिए आपका सिबिल स्कोर

का होना जरूरी है। सिबिल स्कोर जितना ही अच्छा होगा आपको लोन की राशि भी उतनी ही अधिक मिलेगी। साथ ही  इसपर लगने वाला ब्याज भी कम होगा।

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क्या होता है सिबिल स्कोर (what is  CIBIL Score) ?

CIBIL Score

मोटे तौर पर आपके द्वारा पूर्व में किये बैंक या गैर वित्तीय संस्थानों (NBFC)

से रूपये पैसे के लेद देन को लेकर रिपोर्ट है।

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इस रिपोर्ट से पता चलता है कि आपने लोन को समय पर लोन को चुका दिया था या नही।

लोन के एवज में आपके द्वारा दिया गया चेक बांस हुआ हुआ या नही।

अगर आपने लोन का भुगतान कर दिया तो समय से पहले किया या समय सीमा के बाद। इस तरह की जानकारी सिबिल स्कोर या क्रेडिट स्कोर में होती है।कैसे बनता है

क्रेडिट स्कोर ?जब आप किसी बैंक या गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC)से लोन

लेते हैं तो आपका सिबिल स्कोर खाता अपने आप ही खुल जाता है।

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बैकिंग टर्म्स क्या होता है KYC ?

आजकल बैकिंग टर्म्स का बैंकिंग क्षेत्र में बहुत प्रचलन है। बैकों में KYC शब्द का इस्तेमाल होता है। KYC के चक्कर में ग्राहकों के खाते सील कर दिये जाते हैं। लेकिन हम आप में से कई लोगों को ये पता नही होता है कि KYC होता क्या है?

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तो आइये जानते है इसके बारे में KYC (Know your customer) SHORT FORM है।

यानी कि साधारण हिंदी में कहेंगे अपने ग्राहक को जानिये। बैंक एवं वित्तीय कम्पनियाँ एक फॉर्म को भरवाती जिसमें ग्राहकों की विस्तृत जानकारी होती। इस फॉर्म के साथ आधार कार्ड, जैसे कुछ पहचान प्रमाण भी लेतीं हैं जिसके जरिये वे अपने ग्राहक की पहचान की पुष्टि करते हैं।

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प्री-एप्रूव्ड लोन:

बैंकिंग जगत में पिछले कुछ समय से प्री-एप्रूव्ड लोन को लेकर खासे से चर्चा है।

यहां तक कि आपके ई-मेल मोबाइल मैसेजेज आदि पर प्री-एप्रूव्ड लोन के मैसेज आते होंगे। कई लोगों को इसके बारे में पता नहीं होता है।

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हालांकि नाम से ही थोड़ा बहुत साफ है प्री-एप्रूव्ड लोन यानी  पहले स्वकृत लोन, एप्रूव्ड मतलब स्वीकृत, लोन।

इसका सीधा शब्दों में मतलब है बैंक आपको बगैर आपके आवेदन के लोन देने के लिए तैयार है। यह लोन पर्सनल,  कार लोन, टू व्हीलर लोन आदि के रूप में मिलता है।

यह लोन आपके बैंक के साथ पूर्व संबंधों के आधार पर दिए जाते हैं। इस लोन के नियम और शर्तें सभी बैंकों के अलग-अलग होते हैं खासकर व्याज दर में बहुत अंतर होता है।

मोराटोरियम क्या होता है?

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कोरोना की मार कर्जदारो पर

कोरोना संकट को देखते हुए भारतीय रिजर्व बैंक(RBI) ने बैंकों, फाइनेंस कंपनियों और गैर बैंकिंग वित्तीय संस्थानों(NBFC) से अपने ग्राहकों को राहत देने की सलाह दी है। इस सलाह पर बैंक और वित्तीय संस्थानों नेअपने कर्जदारों को 3 महीने मासिक किश्त(EMI) नहीं भरने छूट दी है। लेकिन यह छूट कर्जदारों के लिए भारी पड़ेगा। खबरों के अनुसार यह छूट तीन महीने एक मार्च से 31 मई तक के लिए है। आपने भी अगर किसी तरह का लोन लिया है और आपको ईएमआई भरना है तो ईएमआई किश्त चुकाने में सुस्ती न दिखाएं। कहने का मतलब है कि कोशिश करे कि किसी तरह ईएमआई(EMI) भर दें क्योंकि आपको अब केवल अप्रैल और मई का ही मासिक किश्त(EMI) भरना है। क्योंकि मार्च महीना तो निकल ही चुका है। आश्चर्य है कि मार्च के आखिर में इसकी घोषणा की गयी लेकिन गणना एक मार्च से किया गया। अधिकांश मासिक किश्त(EMI) महीने के पहले हफ्ते में भरना होता है। ऐसे में अधिकांश लोग अपने ईएमआई(EMI) भर चुके थे तो फिर इसका लाभ कितने कर्जदारों को मिलेगा यह कहना मुश्किल है।इस तरह ईएमआई(EMI) भरने से छूट का लाभ केवल दो महीने के लिए ही रह जाता है। अब दो महीने का ईएमआई(EMI) अगर आप किसी भी तरह से चुका देते हैं तो आपका का फायदा है क्योंकि बैंक या वित्तीय संस्थानों की ओर से जो मैसेज दिये गये है उससे साफ है कि कर्जदारों को भारी नुकसान उठाना पड़ सकता है।   कर्जदारों को डरानेवाला मैसेज इसका प्रत्यक्ष प्रमाण एनबीएफसी(NBFC) के द्वारा अपने ग्राहकों या कर्जदारों को भेजे गए मेल, मैसेज से साफ है।

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एसबीआई होम लोन इंटरेस्ट रेट क्या है ?

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योनो  ऑनलाइन   होम लोन ले सकते हैं

15 वर्षों में सबसे सस्ता होम लोन

एसबीआई का शरूआती ब्याज दर 6.95 फीसदी

वर्ष 2004 में ब्याज करीब 7 फीसदी था

यदि आप होम लोन लेना चाहते हैं तो एसबीआई(SBI) सबसे बेहतर विकल्प हो सकता है। इसका सबसे प्रमुख कारण है ब्याज दर। एसबीआई(SBI) होम लोन दरों मे कटौती कर दी है।

विश्व को तबाह करने वाली महामारी कोरोना काल में घर खरीदने वाले के

लिए खुशखबरी है।

देश के सबसे बड़े बैंक   State Bank of India )   ने होम लोन के लिए ब्याज

दरों में कटौती कर दी है।

एसबीआई(SBI)  होम लोन की शुरूआती ब्याज दर 6.70 %(फीसदी) हो गयी है। यह खुशखबरी है। अब होम लोन लेने वालों के 30 लाख रूपये तक का लोन लेने पर 6.70 फीसदी की दरे से ब्याज देना होगा। जबकि 30 लाख रूपये से अधिक और 75 लाख रूपये तक का होम लोन लेने पर 6.95 प्रतिशत की दर से ब्याज भरना होगा।