Revista Legal COLUMNAS

Edición bimestral, en inglés y español, con artículos e informes preparados por los abogados del Estudio Muñiz.

[esmuniz]

Jornada legal, ¿real o efectiva de trabajo? A propósito del tiempo para cambiarse el uniforme de trabajo

Marco Antonio Zegarra Díaz  Socio director, especialista en Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social sede de Arequipa

Los especialistas en material laboral coinciden que la legislación laboral en el Perú es entre otras características: desordenada, situación que seguirá prolongándose en el tiempo, hasta que no haya una reforma clara al respecto, que busque una verdadera equidad entre los derechos de los trabajadores y también de los empleadores, pero mientras tanto debemos continuar lidiando con los vacíos actuales y las interpretaciones contradictorias.

Cada semana tenemos al Tribunal Constitucional o a la Corte Suprema de Justicia de la República, emitiendo sentencias que buscan ir uniformizando criterios, salvando vacíos o precisando y/o interpretando normas y ahora traemos a comentario la sentencia recaída en la Casación N° 9387-2014-Lima Norte, donde se ha establecido que el tiempo que el trabajador utiliza para ponerse y quitarse el uniforme de trabajo, cuando la labor lo exige, se considera como labor efectiva de trabajo, la consecuencia inmediata de este fallo, es que dicho tiempo, debe ser pagado por el empleador.

El caso involucra a una empresa y su sindicato, este último cuestiona diversos artículos del Reglamento Interno de Trabajo, entre ellos el artículo 34° del mismo que regulaba: “En los horarios establecidos por la empresa no está incluido el tiempo que requiere el trabajador para cambiarse la ropa por el uniforme que le otorga la empresa, tanto para la hora de ingreso como para la salida, por tal motivo se entenderá que el trabajador debe desarrollar una labor efectiva desde la hora de ingreso hasta el término de la jornada. El tiempo utilizado para el cambio de ropa no es considerado como sobretiempo”.

La jornada máxima legal prevista en la Constitución Política del Perú es de ocho (08) horas diarias o de cuarenta y ocho (48) horas semanales. Pero esta jornada máxima debe entenderse como el tiempo durante el cual el trabajador de forma diaria, semanal o mensual se encuentra a disposición de su empleador, con la finalidad de cumplir con la prestación para la que fue contratado.

Esta sentencia, cuyo criterio es posible que se siga aplicando por la Corte Suprema, determina que los empleadores no puedan considerar el tiempo invertido por el trabajador para el cambio de ropa, como tiempo no remunerado o como tiempo que podría pagarse como hora extra, la explicación es la siguiente: “Al encontrarse el trabajador a disposición del empleador, se precisa en la sentencia que ello ocurre por encontrarse dentro del centro de trabajo, ese tiempo se considera como tiempo efectivo de labor, por lo tanto si la jornada diaria de trabajo era de 8 horas, ahora deberá de considerarse dentro de dicha jornada el tiempo que utiliza el trabajador para cambiarse”, teniendo una jornada real según las condiciones de cada empresa de 7 horas con 45 minutos aproximadamente, pero pagando por la jornada legal y efectiva de 8 horas.

Como nuestra legislación prevé que el tiempo en sobretiempo, es decir, las horas extras deben ser voluntarias y no obligadas, el empleador no podrá cancelar dicho tiempo que utilizan los trabajadores para cambiarse de ropa como horas extras.

Ahora bien, precisado este criterio la pregunta salta a la vista: ¿qué puede hacer el empleador? En principio no regular dentro del Reglamento Interno de Trabajo, el tiempo que emplean los trabajadores para el cambio de ropa; implementar ambientes idóneos, no lejanos, para que el trabajador pueda cambiarse en menor tiempo; cambiar la ubicación de los relojes controladores de ingreso y salida; capacitarlo, incentivarlo y sensibilizar al trabajador para que no demore más que lo necesario en los vestidores; cuando se cuente con convenios colectivos, incorporar dentro de los mismos alternativas para superar este cambio; verificar las jornadas diarias si son menores a 8 horas, incrementando la jornada sin superar los máximos permitidos y efectuando los incrementos remunerativos que pudieren darse; otorgar EPPs (en este caso uniformes) que además sean de rápido cambio.

En este caso la Corte Suprema impone un nuevo reto a los empleadores, quienes deberán tomar en consideración dicha casación y con la asesoría de sus abogados, adoptar medidas adecuadas que no vulneren los derechos de los trabajadores y que tampoco afecten el normal desarrollo de las mismas.

 “Al encontrarse el trabajador a disposición del empleador, se precisa en la sentencia que ello ocurre por encontrarse dentro del centro de trabajo, ese tiempo se considera como tiempo efectivo de labor, por lo tanto si la jornada diaria de trabajo era de 8 horas, ahora deberá de considerarse dentro de dicha jornada el tiempo que utiliza el trabajador para cambiarse”

Real or effective working day? Comments in the light of the time spent by employees to change clothes on the employer’s premises

Marco Antonio Zegarra Díaz Managing Partner, Labor Law and Social Security Specialist Arequipa Office

Labor law specialists agree that Peru’s labor legislation is, among other things, disorganized, and that this situation will continue if no clear reform is made to achieve a true balance between the rights of employees and employers. However, in the meantime, we should continue dealing with the existing loopholes and contradictory interpretations.

We can see that every week the Constitutional Court or the Supreme Court issues resolutions intended to gradually standardize guidelines fill in gaps or clarify and/or interpret legal rules. On this occasion, we would like to make some comments on a resolution recently issued in relation to a Cassation Appeal Resolution N° 9387-2014-Lima Norte where the Court resolved that the time spent by an employee to change clothes on the employer’s premises, when so required by the type of work he performs, is considered effective work time and, as a result, said time must be paid by the employer.

The parties to this case are the company and its union. The union has called into question several articles of the company’s Workplace Regulations, including Article 34 thereof which reads as follows: “The company’s work schedule does not include the time spent by employees to change from street clothes into uniform at the beginning and end of the working day, for which reason it will be understood that the employees must work effectively from the start until the end of the working day. The time spent changing clothes is not considered overtime”.

According to the Political Constitution of Peru, the maximum working day is eight (08) hours a day or forty-eight (48) hours a week. However, this maximum working day should be understood to include the amount of time an employee spends at work, available to work for the employer, on a daily, weekly or monthly basis, in order to provide the services for which he is hired.

This resolution, the stance of which may continue to be taken by the Supreme Court, resolves that employers cannot consider the time spent by employees changing clothes on the employer’s premises as unpaid time or overtime pay. The explanation is as follows: In view that the employee is available to work for the employer because, as stated in the resolution, the employee is inside the workplace, said time is considered effective work time; therefore, if the daily working day is 8 hours, then we should consider that the time spent by the employee changing clothes forms part within the effective working day. It means that the real working day, depending on the conditions of each company, is approximately 7 hours and 45 minutes, but the employee must be paid for an effective working day of 8 hours.

In view that our labor laws provide that overtime is voluntary, not mandatory, the employer cannot pay for the time spent by the employee changing clothes on the employer’s premises as overtime. 

Now that we have clarified the scope of the working day, the question that jumps into my mind is: what can the employer do? In the first place, the employer should not regulate in its Workplace Regulations the time spent by the employee to change clothes at the workplace; besides, it should implement suitable changing rooms, in a nearby place, in order for employees to change clothes quickly; change the location where employees clock in and clock out for their shift; train and encourage employees not to take more time than necessary in changing rooms; if the company has entered into a collective bargaining agreement, then have other options included in said agreement to make up for the time spent changing clothes; check if the working day is less than 8 hours, increasing the working day without exceeding the maximum allowed limit and granting a salary increase, if necessary; and deliver PPE (in this case uniforms) which can be easily put on and taken off.

In this case, the Supreme Court is making employers take up a new challenge as they must take into account said cassation appeal resolution and, with their lawyers’ advice, take appropriate action which is not contrary to the rights of employees and does not affect the normal performance of business activities.

“In view that the employee is available to work for the employer because, as stated in the resolution, the employee is inside the workplace, said time is considered effective work time; therefore, if the daily working day is 8 hours, then we should consider that the time spent by the employee changing clothes forms part within the effective working day”

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Interconexión eléctrica, medida necesaria para ampliar la demanda de energía eléctrica

Rolando Salvatierra Combina Socio Senior [email protected]

Existen las condiciones legales y técnicas para la interconexión eléctrica con los países de la región, lo que permitiría incrementar la demanda y un crecimiento sostenible del sector.

“Existen estudios serios sobre la interconexión desarrollados por equipos técnicos del mejor nivel, existiendo algunos de reciente data, por ejemplo; El estudio realizado por la CAF-Banco de Desarrollo de América Latina, y por el Departamento de Energía Eléctrica la Pontificia Universidad Católica de Chile”.

El Perú es un país privilegiado porque cuenta con muchas fuentes para generar energía, como son: i) fuentes hidroeléctricas, explotadas solo en un 20% de su potencial; ii) fuentes térmicas, sobre todo gas natural; y, iii) fuentes renovables, como la Eólica, Solar, Biomasa, Geotérmica, lo que le permite poder realizar una planificación adecuada de su matriz energética y promover la explotación de estos recursos mediante la inversión privada; Sin embargo, la demanda de energía del mercado interno ha llegado a su límite este 2016, lo que ha producido un superávit de energía y una contracción de los precios.

Este nuevo escenario tiene que hacernos pensar en ampliar la demanda de energía para los próximos años; siendo la interconexión eléctrica con los países vecinos la mejor opción de incrementarla considerablemente, a precios mayores que en el mercado interno. Existen estudios serios sobre la interconexión desarrollados por equipos técnicos del mejor nivel, existiendo algunos de reciente data, por ejemplo; El estudio realizado por la CAF-Banco de Desarrollo de América Latina, y por el Departamento de Energía Eléctrica la Pontificia Universidad Católica de Chile, que concluyen que son reales las posibilidades de interconexión, entonces ¿qué es lo que falta para que la interconexión sea una realidad?

Consideramos que lo que falta es: i) la decisión política de los interesados para que se llegue a acuerdos concretos y pronto con sus pares de Chile, Brasil y Colombia, para que se definan de inmediato las pautas para viabilizar la interconexión; y, ii) los mecanismos legales externos e internos para materializar esta decisión, y defina claramente las reglas para la interconexión, el despacho, la exportación e importación, y el rol del privado y del Estado en esta inter conexión.

Consideramos que este tema es el futuro en materia de energía eléctrica para nuestro país.

“El Perú es un país privilegiado porque cuenta con muchas fuentes para generar energía, como son: i) fuentes hidroeléctricas, explotadas solo en un 20% de su potencial; ii) fuentes térmicas, sobre todo gas natural; y, iii) fuentes renovables, como la Eólica, Solar, Biomasa, Geotérmica, lo que le permite poder realizar una planificación adecuada de su matriz energética y promover la explotación de estos recursos mediante la inversión privada”.

Electricity interconnection, a step to be taken to increase demand for electricity

 Dr. Rolando Salvatierra Combina Senior Partner, Electricity, Project Finance and Syndication Specialist

Legal and technical conditions exist to promote electricity interconnection with other countries in the region, which may allow increasing demand for electricity while fostering the sustainable growth of the electricity sector.

“Serious studies on electricity interconnection have been carried out by top-level technical teams in the past. Some recent studies include those conducted by CAF -Development Bank of Latin America and the Pontifical Catholic University of Chile’s Department of Electric Power”

Peru is a privileged country as there are many different energy sources which can be used to generate electricity, like: i) hydroelectric power sources, the potential of which has been exploited so far by only 20%; ii) thermal power sources, particularly natural gas; and iii) renewable power sources like wind, solar, geothermal and biomass energy, which allow the country to properly plan its power grid and promote the exploitation of the above sources by private investors. However, domestic demand for power speaked in 2016 and, as a result, there has been an energy surplus and prices have dropped.

This new scenario should make us realize that we must increase demand for electricity in the next few years, electricity interconnection with neighboring countries being the best option available to increase demand significantly, at higher prices than those paid on the domestic market. Serious studies on electricity interconnection have been carried out by top-level technical teams in the past. Some recent studies include those conducted by CAF - Development Bank of Latin America and the Pontifical Catholic University of Chile Department of Electric Power, which conclude that electricity interconnection, actually has the potential to succeed. What’s missing then to transform this potential into practice?

We believe that what we are missing is: i) political willingness to have agreements reached as soon as possible between interested investors and companies in Chile, Brazil and Colombia, defining forthwith the guidelines needed in order for regional interconnection to materialize; and ii) the external and internal legal mechanisms needed in order for this decision to materialize, clearly defining the rules of the game which will regulate interconnection, delivery, export and import of electricity, along with the role to be played by the private sector and the State in this interconnection effort.

We believe that interconnection is our future as far as electricity is concerned.

“Peru is a privileged country as there are many different energy sources which can be used to generate electricity, like: i) hydroelectric power sources, the potential of which has been exploited so far by only 20%; ii) thermal power sources, particularly natural gas; and iii) renewable power sources like Aeolian, solar, geothermal and biomass energy, which allow the country to properly plan its power grid and promote the exploitation of the above sources by private investors”

[esmuniz]

El directorio y el buen gobierno corporativo

Dra. Mercedes Fernández Moscol

Socia

[email protected]

Para hablar de un buen gobierno corporativo es importante fortalecer la composición y las funciones del directorio.

En los últimos años existen artículos e investigaciones variadas acerca del gobierno corporativo. Algunos investigadores han centrado su análisis en determinar la importancia que tiene o no el gobierno corporativo para las empresas y el mercado en general, otros en los elementos al interior de la empresa para un buen gobierno corporativo y otros en los agentes externos que pueden monitorear si existe o no un adecuado gobierno corporativo en una empresa.

Lo que es innegable dentro de las investigaciones es que el directorio juega un rol central y, a partir de ello, muchas de las investigaciones se han enfocado en determinar el tamaño que debe tener un directorio, el número ideal de directores independientes, las funciones que debe cumplir el directorio y la estructura que deben tener los comités al interior de un directorio.

En nuestro país nuestra normativa tiene algunas reglas de gobierno corporativo aplicable a los directores. Así por ejemplo nuestra Ley General de Sociedades[1] y nuestra Ley del Mercado de Valores[2] establecen:

Limitaciones a los tipos de contratos que los directores pueden celebrar con la sociedad, indicando que deben ser sobre operaciones que normalmente realice la sociedad con terceros y que deben ser en condiciones de mercado.

Prohibición de recibir dinero o bienes de la sociedad sin contar con autorización del directorio.

Reglas en caso de conflicto de interés.

Prohibición de participar por cuenta propia o de terceros en actividades que compitan con la sociedad sin el consentimiento expreso de ésta.

Requerimiento de autorización previa por parte del directorio, sin participación del director en cuestión, en caso de celebración de contratos que involucren al menos el cinco por ciento de los activos de la sociedad con personas vinculadas a los directores.

De otro lado, los formatos sobre cumplimiento de principios de buen gobierno corporativo aprobados por la Superintendencia del Mercado de Valores y que deben ser publicados por las empresas con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores incluyen información acerca del número de directores independientes, sus funciones y deberes, existencia de un plan de trabajo y de un código de ética, manejo de conflictos de interés, entre otros. Sin embargo, como sabemos, los emisores no se encuentran obligados a cumplir con los principios, estos son meras recomendaciones cuyo cumplimiento o no, se refleja en los referidos formatos.   Las últimas investigaciones acerca de las características que debe tener un directorio en términos de un buen gobierno corporativo han empezado a concentrarse en evaluar:

Si existen directores realmente independientes al interior de una empresa, es decir, directores que no solo sean “formalmente” independientes sino que además lo sean en términos de relaciones sociales, compensaciones o relaciones de negocios.

Si existe una adecuada diversidad entre los directores de una empresa en términos de educación, profesión o experiencia, pero también en responsabilidad social y conocimiento de lo que significa participar en un mercado público en términos regulatorios y financieros.

Si entre sus principales funciones se encuentran las de creación de valor para la empresa y una compensación vinculada a ello y en este punto también se evalúa si se cuenta con un comité de compensaciones y si el monto de las compensaciones es público.

Si cuenta con un plan para monitorear el cumplimiento de las mejores prácticas en términos de honestidad e integridad y si el proceso para la contratación de ciertos puestos clave toma en cuenta esos factores.

Si cuenta con un plan para abordar los avances tecnológicos por ejemplo para evitar la pérdida de información sensible o confidencial o para evitar daño reputacional por no tener una política clara respecto del uso de redes sociales.

Han sido las diversas crisis de los últimos años las que han obligado a los investigadores a analizar cómo fortalecer al directorio. Los avances tecnológicos sin duda están cambiando nuestra sociedad e implican también muchos retos en el manejo de una empresa. En este marco, es vital conocer una empresa para determinar qué elementos se requieren para fortalecer a su directorio y, con ello, su gobierno corporativo.

[1] Artículos 179 y 180 de la Ley General de Sociedades, Ley No. 26887.

[2] Artículo 51 de la Ley del Mercado de Valores.

The board of directors and good corporate governance

Dra. Mercedes Fernández Moscol

Partner

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To achieve good corporate governance, it is important to strengthen the composition and duties of the Board of Directors.

During the last few years, several articles have been written and research has been conducted on corporate governance. Some researchers have focused their analysis on the importance or lack of importance of corporate governance for companies and the market in general, others have placed emphasis on the manner a company should be managed to achieve good corporate governance, while others have focused on external agents to monitor whether or not good corporate governance exists in a company.

What researchers cannot deny is that the board of directors plays a key role so, with this in mind, many research projects have focused on determining the size that the board of directors should have, the optimum number of independent directors, the duties of the board, and the structure that board committees should have.

In Peru, our legal system contains some corporate governance rules applicable to directors. Thus, for instance, the Business Corporation Law[1] and the Stock Exchange Law[2]:

Establish limitations on the types of contracts that directors can sign with the company, providing that contracts must focus on the activities usually carried out by the company with third parties and that they must be carried out under market conditions.

Prohibit directors from receiving company money or goods without the approval of the board.

Establish rules to deal with conflicts of interest.

Prohibit directors from taking part, whether directly or indirectly, in activities which could compete with those carried out by the company, without the express approval of the company.

Require the board of directors to previously approve, without the participation of the director concerned, the signing of contracts involving at least 5% of the company’s assets with persons related to the members of the board. 

On the other hand, the corporate governance compliance forms approved by the Securities Market Superintendency, which are to be published by companies the securities of which are registered on the Securities Market Public Register, include information on the number of independent directors that a company should have, their powers and duties, the existence of a work plan and a code of ethics, mechanisms for managing conflicts, etc. However, as we know, issuers are not obliged to comply with the principles, which are simple recommendations the fulfillment or non-fulfillment of which is reflected in the aforesaid forms. 

The latest research on the characteristics that a board of directors should have as far as corporate governance is concerned has focused on evaluating:

Whether or not a company is managed by directors who are really independent; that is, directors who are not only “formally” independent but also independent in terms of social relations, compensation, and business relations.

Whether or not diversity actually exists in the board, not only in terms of education, profession or experience, but also in terms of social responsibility and knowledge of what participating in a public market means as far as the regulatory framework and financial terms are concerned.

Whether or not their main duties include adding value to the company and receiving a compensation payment for adding value to the company and, regarding this aspect, whether or not there is a compensation committee in place and whether or not the amount of the compensation paid to directors is publicly known.

Whether or not a plan exists to monitor the fulfillment of the best practices in terms of honesty and integrity, and whether or not the process involved in hiring certain key company officers takes these factors into account.

Whether or not a plan exists to deal with technological breakthroughs, for instance to avoid losing sensitive or confidential information or to avoid causing harm to the company’s reputation due to the lack of a clear policy on the use of social networks.

The various crises faced by boards of directors during the last few years have obliged researchers to analyze how to strengthen the board. Technological breakthroughs are undoubtedly changing society and creating many challenges as to the manner a company is to be managed. Within this context, it is indispensable to know how a company is structured and managed in order to know what is needed to strengthen its board and, with it, corporate governance.

[1] Articles 179 and 180 of the Business Corporation Law, Law No. 26887.

[2] Article 51 of the Securities Exchange Law.

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El Crowdfunding como método alternativo de financiamiento y su regulación actual

José Ballón Espejo

Socio Senior

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Nociones Generales

De un tiempo a esta parte, inversionistas de todas partes del mundo han mostrado un gran interés a las ideas innovadoras de negocios y, por lo general, de aquellas vinculadas con el sector informático y/o tecnológico. De hecho, en el contexto peruano, la apuesta por los Start-ups se ha dado a través de los Business Angels, quienes son inversionistas con grandes recursos que buscan una alternativa rentable de inversión a mediano o largo plazo en ideas innovadoras. Adicionalmente a ello, el Estado ha creado programas, como INNOVATE PERU, que financia el emprendimiento innovador, entre otros.

Siendo este el panorama actual, la necesidad de financiamiento por parte de los emprendedores produjo una gran variedad de mecanismos de financiamiento alternativo como el sistema Crowdfunding, el cual se ha puesto de moda en los últimos años.

El Crowdfunding es una modalidad de financiamiento de participación colectiva de inversores en la apuesta de una idea de negocio mediante pequeños aportes de personas que aseguran la entrega de los productos finales una vez materializado la idea innovadora. Tal como lo mencionamos anteriormente, este sistema surge como un modelo alternativo al financiamiento tradicional, por cuanto se torna difícil acceder a los modelos de financiamiento bancario para aquellas ideas innovadoras más arriesgadas.

Es importante mencionar también que dicho modelo opera mediante la técnica de presentación online de la idea de negocio, lugar donde los potenciales inversionistas analizarán la propuesta y, mediante la misma vía, podrán realizar sus abonos. Generalmente, la propuesta de inversión deberá captar los fondos, que inicialmente se plantearon, en el lapso de un plazo determinado.

En la actualidad, el Crowdfunding es una modalidad que se ha diversificado notablemente, ya que el sistema permite la pre-venta (la más utilizada) de los productos del proyecto, Donaciones (sin retorno del dinero), Préstamos (el inversor recibe la devolución de su aporte más el pago de intereses), el Equity Crowdfunding (permite al inversor ser socio del proyecto) y el Crowdfunding inmobiliario (permite ser copropietario de determinado inmueble).

Regulación actual

En los últimos años, se han desarrollado cuerpos normativos en varios países que regulan esta actividad, sobre todo en los casos del desarrollo del Equity Crowdfunding, por cuanto opera una oferta pública y transferencia de valores mobiliarios. En el 2013, Italia lo ha regulado mediante el Reglamento Consob N.18592; asimismo, en ese mismo año, los Estados Unidos de Norteamérica elaboraron el Jobs Act, en el 2014; en el Reino Unido también se ha regulado a través de la PS14/4; y del mismo modo se han elaborado variados anteproyectos de ley con la finalidad de regular el Crowdfunding en varios países europeos.

En nuestro ordenamiento jurídico, no existe alguna norma ni se tiene conocimiento de algún anteproyecto de ley que pretenda regular el Crowdfunding. Pese a ello, es necesario cumplir con los dispositivos de aplicación general como lo son: el Código Civil, el Código Tributario, legislaciones especiales del Impuesto a la Renta, el Impuesto General a las Ventas, la Ley del Mercado de Valores, entre otros.

Debemos mencionar también que el artículo 3º de la Ley del Mercado de Valores (Decreto Legislativo Nº 861), establece como valores mobiliarios a aquellos emitidos en forma masiva y libremente negociables que confieren a sus titulares derechos crediticios, domínales o patrimoniales, o los de participación en el capital, el patrimonio o las utilidades del emisor. Del mismo modo, el artículo 4º del mismo cuerpo normativo, establece que se trata de una oferta pública cuando se ofrecen dichos valores al público en general, o a determinados segmentos de este, para realizar cualquier acto jurídico referido a la colocación, adquisición o disposición de valores mobiliarios. En razón a ello, sostenemos que la modalidad del Equity Crowdfunding tendría que sujetarse a la supervisión de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) por encajar a los supuestos antes mencionados.

Es importante mencionar también que la SMV ha emitido un comunicado sobre el Crowdfunding alertando al público en general de plataformas que publicitan u ofrecen activos financieros y de la colocación o venta de valores mobiliarios a través de una oferta pública de valores, debiendo esta actividad sujetarse al régimen legal correspondiente y ser objeto de supervisión de la SMV.

Crowdfunding as an alternative method of funding and existing crowdfunding regulations

José Ballón Espejo

Senior partner

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Overview

For some time now, investors all over the world have been showing great interest in innovative business ideas, particularly those related to the computer industry and/or technological sector. As a matter of fact, as far as Peru is concerned, people have been betting on startups through the so-called Business Angels, wealthy investors trying to find a profitable medium or long-term investment in innovative businesses. In addition, the State has created programs like INNOVATE PERU to fund innovative ventures, among other things.

In the current context, the financial needs of new ventures resulted in the design of a wide range of alternative financing mechanisms like crowdfunding, which has become quite fashionable in recent years.

Crowdfunding is the practice of having a business idea collectively funded by raising small monetary contributions from a large number of investors, securing the delivery of the final product once the innovative idea is put into practice. As mentioned earlier, this system was developed as an alternative to the traditional business funding method, as it is difficult for high-risk innovative ideas to access bank funding.

It is worth pointing out that crowdfunding can also be achieved by presenting business ideas online, where potential investors analyze the investment proposal and contribute money to the project if they like the idea, also online. The investment proposal should usually raise the required venture capital within a specific period of time.

Crowdfunding currently offers different options, as it makes it possible to pre-sell a product (this is the most popular option), receive donations (without any return on the investment), make loans (the investor takes a refund of contributions paid into the venture plus interest), and engage in equity crowdfunding (which allows the investor to become a project partner) and real estate crowdfunding (which allows the investor to become the co-owner of property).

Current regulations

During the last few years, laws have been enacted in many countries to regulate crowdfunding, particularly equity crowdfunding, to the extent it works as a public offering and transfer of securities. In 2013, it was regulated in Italy by Consob Regulation N.18592; also in 2013, it was regulated in the United States through the issuance of the Jumpstart Our Business Startups Act, known as Jobs Act; and in 2014, it was regulated in the United Kingdom by Policy Statement 14/4. Moreover, several other bills have been drafted in other European countries to regulate crowdfunding.

In Peru, there is no single legal document which regulates crowdfunding, nor are we informed of the filing of any bill with Congress. Notwithstanding, we need to comply with the requirements set forth in legal rules which are of general application, like the Civil Code, the Tax Code, special Income Tax Laws, the Value Added Tax Law, the Stock Exchange Law, among other legal rules.

We would also like to point out that Article 3 of the Stock Exchange Law (approved by Legislative Decree Nº 861) provides that “securities” refers to freely negotiable securities which are issued on a massive scale and confer on their holders credit, ownership or equity rights or a participating interest in the capital, equity or profits of the issuer. Similarly, Article 4 thereof provides that a public offering is deemed to have been made when securities are offered to the general public or to specific segments of the general public to carry out any legal act related to the placement, purchase or disposal of securities.

Accordingly, we believe that equity crowdfunding will have to be supervised by the Stock Exchange Superintendency (SMV) because it falls within the aforementioned assumptions.

Moreover, it should be pointed out that SMV has issued a public communiqué on crowdfunding, warning the general public about the existence of platforms which are advertising or offering financial assets or placing or selling securities through public offerings, as this activity should be subject to the applicable legal regime and must be supervised by SMV.

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La rebaja remunerativa. Nuevas reglas a partir de la jurisprudencia de la Corte Suprema

César Puntriano Rosas

Senior partner

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En el presente artículo se analizan las reglas del juego vigentes en materia de reducción remunerativa a la luz de recientes pronunciamientos de la Corte Suprema. 

Nuestra legislación prevé como un acto de hostilidad equiparable al despido a la reducción inmotivada de remuneraciones, es decir, aquella dispuesta por decisión unilateral del empleador carente de motivación objetiva o legal. (Artículo 30 literal b) del D.S. N° 003-97-TR concordado con el artículo 49° del D.S. N° 001-96-TR). 

Si bien puede alegarse válidamente que, de existir alguna razón económica que lo justifique, el empleador se podría ver en la necesidad de rebajar las remuneraciones de su personal, nuestra jurisprudencia ha venido rechazando dicha posibilidad mediante una interpretación del artículo único de la Ley N° 9463 (1941), a partir de la cual se exigía la conformidad del trabajador y el fundamento de la medida. 

Ello viene siendo sostenido desde hace varios años, pudiendo citar como ejemplo a la Resolución del Tribunal de Trabajo de fecha 29 de setiembre de 1980 o a la Casación N° 2919-97-SANTA de 1999. 

Luego en la década pasada, el Tribunal Constitucional (TC) inicialmente prohibió la rebaja (Expediente N° 2906-2002-AA/TC) para posteriormente permitirla previo acuerdo con el trabajador (Expediente N° 009-2004-AA/TC). 

Es más, en el 2014, el TC planteó la opción de la reducción unilateral de remuneraciones por parte del empleador de manera excepcional, justificada en aquellos contextos especiales que generen un impacto económico negativo en su actividad a fin de evitar mayores perjuicios (Expediente N° 020-2012-PI-TC). 

La Corte Suprema en la Casación N° 9072-2014 habilitó a la reducción unilateral en tanto existiera motivación objetiva y real, y que además el acto hostilizatorio revistiera gravedad, continuidad y perjudicara de sobremanera al trabajador. Posteriormente, en la Casación N° 10377-2014-Lima señaló que se requiere acuerdo expreso. 

A fines de agosto de 2016, fue publicada la Casación N° 00489-2015-LIMA, a través de la cual la Corte viró el timón hacia la flexibilización de la reducción salarial. Sentencia que fue emitida en unos meses complicados para nuestro Derecho Laboral pues la Corte Suprema había señalado en polémicos fallos que cabía una indemnización adicional a la legalmente establecida en caso de despido arbitrario o que el personal de confianza carecía de derecho a la indicada indemnización. En dicho pronunciamiento, se señaló que la reducción remunerativa, como medida excepcional en contextos especiales, puede operar en forma consensuada con el trabajador o unilateral por el empleador. La rebaja será razonable, añadió la Corte, si no supone una disminución significativa ni arbitraria de la remuneración. 

Si se trata de una medida consensuada, requerirá acuerdo libre, espontáneo, expreso y motivado entre el trabajador y el empleador. En caso sea unilateral, debe fundarse en una causa objetiva, por ejemplo para garantizar la estabilidad y el equilibrio económico del empleador. 

Para el Supremo Tribunal se encuentra habilitada la rebaja unilateral remunerativa, de carácter extraordinario, requiriéndose un sustento vinculado con la situación económica del empleador. En otras palabras, deberá demostrarse que se buscaba asegurar la continuidad de la empresa (crisis económica). No se trató entonces de extender un cheque en blanco a las empresas para reducir remuneraciones. 

Lamentablemente, la falta de información y los intereses particulares de algunos, generaron una equivocada corriente de opinión contra el fallo, por lo que, además de criticarlo en medios de prensa, se convocó a una marcha denominada “ni un sol menos” durante el mes de setiembre. 

Coincidentemente, el día de la señalada marcha, la Corte Suprema volvió a cambiar su criterio en la Casación Laboral N° 3711-2016-Lima, estableciendo que disminución de la remuneración sin que medie aceptación de la parte laboral, será considerada como un acto de hostilidad equiparable al despido. 

Esta nueva línea de la Corte, o retorno a la anterior, fijó que las remuneraciones pueden ser reducidas por acuerdo individual o colectivo. En este último caso se requerirá pacto con la organización sindical mayoritaria, cuando la empresa se encuentre en alguna de las causas objetivas habilitantes de la terminación colectiva de contratos de trabajo por causas objetivas, es decir, frente a una situación fortuita o de fuerza mayor, una situación de crisis económica, un cambio estructural, tecnológico o análogo, o se encuentre en estado de disolución y liquidación, quiebra o reestructuración patrimonial. 

Para la Corte Suprema, la rebaja remunerativa en los supuestos indicados tiene por objeto evitar o limitar el cese de personal, debiendo la empresa haber iniciado para ello el procedimiento de cese colectivo por causas objetivas contemplado en la legislación laboral. 

Dado que son pocas empresas las que inician el procedimiento de terminación colectiva de contratos de trabajo por causas objetivas porque la Autoridad Administrativa de Trabajo lo viene negando de manera sistemática en los últimos años, en la práctica nos quedamos con el pacto individual como requisito habilitante de la disminución salarial, siempre y cuando se respete el mínimo vital.

Este nuevo giro de la Corte Suprema suprime toda posibilidad de rebaja unilateral, la cual podría haberse empleado en situaciones extraordinarias, bajo criterios de razonabilidad e inclusive complementándose con un procedimiento sumario de verificación posterior por parte de la SUNAFIL dentro de un determinado número de días, para garantizar su validez.

Salary cuts - New rules in the light of resolutions issued by the Supreme Court

César Puntriano Rosas

Senior Partner

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This article analyzes the existing rules of the game concerning salary cuts in the light of recent Supreme Court rulings. 

Under Peruvian law, unjustified salary cuts, that is, salary cuts unilaterally imposed by the employer and not supported by objectively valid or legal reasons, are considered an act of harassment equivalent to dismissal pursuant to (Article 30, item b), of Supreme Decree N° 003-97-TR, which is in line with Article 49 of Supreme Decree N° 001-96-TR). 

Although it can be validly stated that the employer, if so justified by economic reasons, can reduce the salary of employees, a number of court resolutions have repeatedly denied such possibility by interpreting the Single Article of Law N° 9463 (1941) in such a way so as to require the consent of employees and justification of the measure. 

This has been going on for several years now. By way of example we can mention a Labor Court Resolution dated September 29, 1980 and Resolution N° 2919-97-SANTA issued in 1999 in connection with a Cassation Appeal. In the past decade, the Constitutional Court first prohibited salary cuts (Court File N° 2906-2002-AA/TC) but then authorized them subject to prior agreement with the employee (Court File N° 009-2004-AA/TC). 

Moreover, in 2014 the Constitutional Court proposed authorizing the employer to unilaterally reduce employee salaries on an exceptional basis, if so justified by special circumstances which could have an adverse economic impact on the company’s activities, to avoid further damages (Court File N° 020-2012-PI-TC). 

The Supreme Court, through Resolution N° 9072-2014 issued in relation to a Cassation Appeal, authorized the employer to unilaterally reduce employee salaries to the extent said reduction was supported by objectively valid and real reasons and, in addition, the act of harassment was severe, continuous, and seriously detrimental to the employee. Sometime later, through Resolution N° 10377-2014-Lima, also issued in relation to a Cassation Appeal, the court resolved that an express agreement was required. 

In late August 2016, through Resolution N° 00489-2015-LIMA issued in relation to another Cassation Appeal, the court changed its stance to make salary cuts more flexible. This resolution was issued at a difficult time for Labor Law in Peru, as the Supreme Court had resolved, through controversial resolutions, that it was possible to grant additional compensation, other than the one legally established for arbitrary dismissal, or that employees filling a position of trust were not entitled to the aforesaid compensation. Through Resolution N° 00489-2015-LIMA, the court resolved that salary cuts, as an extraordinary measure to be taken in special circumstances, could be imposed with the consent of the employee or could also be unilaterally imposed by the employer. The court added that the salary cut had to be reasonable, that is, it could not involve a significant or arbitrary salary reduction. 

If the salary cut is to be agreed upon by both parties, then it will require the free, spontaneous, express, and informed consent of the employee and the employer. If a salary cut is unilaterally imposed by the employer, then it should be supported by objective reasons like, for instance, in order to guarantee the financial and other stability of the employer. 

In the opinion of the Supreme Court, it is possible for the employer to unilaterally impose a salary cut under extraordinary circumstances, for reasons related to the financial situation of the employer. In other words, the employer must prove that the salary cut is intended to guarantee the continuation of operations by the company (because it is facing a financial crisis). Therefore, the Supreme Court was not trying to give employers a blank check to reduce the salary of employees. 

Unfortunately, the lack of information and the interests of some people resulted in a mistaken rejection of the resolution, for which reason, apart from being criticized by bad press did not help. A march against salary cuts, called “Not Even One Sol Less”, was staged in September. 

By coincidence, the same day the march was staged, the Supreme Court changed its stance again in Resolution N° 3711-2016-Lima, also issued in relation to a Cassation Appeal, resolving that unilaterally imposed salary cuts, that is, without the consent of employees, would be considered an act of harassment equivalent to dismissal. 

With this new stance, or rather with the Supreme Court’s decision to resume its former stance, salaries can be reduced through an individual agreement or otherwise through a collective bargaining agreement. In the latter case, it will be necessary for the employer to reach an agreement with the labor union that enjoys majority support if the company falls within any of the objective reasons which allow it to terminate employment contracts collectively, supported by objective reasons, that is, if an act of God or an event of force majeure occurs or if the company is facing a financial crisis or if there has been a structural, technological or similar change, or if the company is undergoing any dissolution, liquidation, bankruptcy or equity restructuring process. 

In the opinion of the Supreme Court, in the above cases salary cuts are aimed at avoiding or limiting the dismissal of employees, so in order to impose a salary cut the company must start a collective cessation procedure supported by objective reasons, as provided for in the labor legislation. 

In view that very few companies bring collective termination proceedings due to objective reasons because the Labor Administrative Authority has been systematically rejecting said proceedings in the last few years, in practice we have the individual agreement, as a requirement to authorize a salary cut, provided the minimum living wage is honored. 

This new shift of stance rules out the possibility of unilaterally reducing salaries, an option previously available under extraordinary circumstances and supported by reasonable criteria, even followed by an audit subsequently conducted by SUNAFIL within a specific number of days to guarantee its validity.

[esmuniz]

¿Papelito ya no manda? Fiscalización y menos papeleo en salud

Maritza Reátegui Valdiviezo

Socia senior

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Es urgente e impostergable realizar la simplificación administrativa y eliminar las barreras burocráticas de los procedimientos ante la DIGEMID. 

Actualmente contamos con las normas de simplificación administrativa que eliminan la copia del DNI – Documento Nacional de Identidad y la ficha RUC - Registro Único de Contribuyente, entre otros, pero es recién la punta del iceberg, falta mucho por hacer. Tenemos devoción al papeleo y a la burocracia. 

Si trasladamos esta burocracia al tema de salud, en estricto a la DIGEMID, órgano encargado del otorgamiento de los registros sanitarios de los productos farmacéuticos y similares, así como el otorgamiento de las autorizaciones a las empresas importadoras y distribuidoras de estos productos, la situación puede tornarse hilarante. 

Existe un apego al papeleo y menos a la fiscalización. La solución no es pedir más y más documentación y hacer los requisitos más robustos, sino salir a fiscalizar para verificar si lo declarado es lo que se está comercializando. Más aún cuando hablamos de temas tan sensibles como son los medicamentos. 

A continuación, sólo algunos casos donde podría implementarse las medidas de simplificación administrativa que permitiría que más peruanos cuenten con medicamentos de última generación y que no sean detenidos en la DIGEMID. 

i) Registro Sanitario “fast”.- Muchos de los productos farmacéuticos y dispositivos médicos ya se encuentran registrados en países de alta vigilancia como la FDA (Food and Drug Administration) o la EMA (European Medicines Agency) y sin embargo, en el Perú para otorgarles el registro sanitario no solo pasan por un proceso largo sino también complejo porque se exige más documentación u otras informaciones que no son exigidas en esos países. Nuevamente la devoción al papeleo del funcionario público. 

Solución: implementar un procedimiento de registro sanitario rápido con menos papeleo para productos que ya han acreditado seguridad y eficacia en los países de alta vigilancia sanitaria. 

ii) Renovación automática.- La renovación de los Registros Sanitarios debería ser de manera automática y no pasar por el suplicio cada 5 años de presentar toda la documentación como si recién se estuviera solicitando el registro sanitario. 

Solución: Renovación automática para los registros sanitarios que no han tenido modificación y/o el expediente ya se encuentra actualizado antes de la renovación. 

iii) Certificaciones y Autorizaciones una sobre otra para el mismo almacén.-  ¿Sabía que un mismo espacio físico de un almacén puede recibir la visita de DIGEMID como mínimo unas cuatro (04) veces con la misma Acta de Verificación? Es decir, como si fuera una pesadilla reiterativa que no tiene fin, la DIGEMID verifica el mismo espacio del almacén en cuatro oportunidades diferentes porque está obligado por su Reglamento. Se lo explicamos: 

La empresa “A” contrata los servicios de la empresa “B” para que le brinde los servicios de almacenamiento. La empresa “B” ya cuenta con todas las autorizaciones sanitarias y certificaciones de buenas prácticas otorgadas por la DIGEMID.

 La empresa “A” va a importar productos que requieren almacenarse en cámaras de refrigeración por lo que la empresa “B” que da los servicios de almacenamiento solicita ante la DIGEMID y obtiene el permiso de ampliación para cámaras de refrigeración. 

Hasta este momento todo es coherente, pero es aquí donde empieza la pesadilla sin fin. La empresa “B” adicionalmente al procedimiento de ampliación de almacén autorizado por la DIGEMID, tiene que solicitar ahora el procedimiento de certificación para el mismo espacio del almacén donde se va a revisar nuevamente la misma instalación y los mismos documentos. 

Pero, ahí no termina todo, la empresa “A” tendrá que hacer los dos (02) procedimientos de la empresa “B” ante la DIGEMID para que los funcionarios vuelvan a revisar la misma infraestructura y los mismos documentos. ¿De locos verdad? 

Solución: El procedimiento de ampliación de almacén y de certificación de buenas prácticas debería ser uno solo. No se debería pedir todos los procedimientos a todas las empresas, bastaría con que se pida a una de ellas. 

iv) Creación de una droguería.- Este es el peor de los suplicios para una empresa que desea ingresar al país y constituir su empresa y conseguir la autorización sanitaria y los registros sanitarios en el Perú. 

La autorización sanitaria para una droguería demora aproximadamente 3 meses y recién en ese momento se encuentra habilitada para solicitar los registros sanitarios de medicamentos que tienen un plazo legal de evaluación de 12 meses. Es decir, una empresa no podrá comercializar los productos, en el mejor de los casos, hasta dentro de 15 meses de iniciado los procedimientos ante la DIGEMID.

 Mientras tanto la empresa durante esos meses de procedimientos ante la DIGEMID, deberá pagar un almacén que no usa, honorarios a un químico farmacéutico solo para cumplir con el requisito de Director Técnico, una oficina que no usa, un contador para que haga las declaraciones a las que está obligado porque ya tiene la ficha RUC que exige la DIGEMID, aun cuando no tenga ventas, etc. 

Solución: Permitir la presentación de los registros sanitarios sin necesidad de que previamente se constituya las droguerías. 

Y así podemos seguir con las recomendaciones para la simplificación administrativa en los procedimientos ante la DIGEMID. No es un tema de recursos humanos sino de modificación de las normas que atan a los funcionarios a seguir procedimientos engorrosos e irracionales. 

Is paperwork no longer needed? Audits and less paperwork in the health sector

Maritza Reátegui Valdiviezo

Senior partner

[email protected]

DIGEMID: Administrative simplification is urgently needed and cannot be postponed any longer. Bureaucratic obstacles should be removed. 

Some administrative simplification rules have been issued to remove a number of requirements, like the need to provide a copy of the National ID document and Taxpayer’s Registration Card (RUC), but it’s only the tip of the iceberg as there’s still a lot to be done as we are devoted to paperwork and bureaucracy. 

If we take a look at bureaucracy in the health sector, specifically at DIGEMID, the entity in charge of the sanitary registration of pharmaceutical and similar products and issuing the authorizations needed by importers and distributors of these products, we will see that things could become hilarious. 

People seem to like paperwork and dislike audits. The solution doesn’t lie in asking for more and more documents and making requirements more stringent, but rather in auditing companies to check whether or not they are declaring what they are actually selling. Even more so if we speak of products as sensitive as pharmaceutical drugs. 

Following are some areas where administrative simplification measures could be taken to allow more Peruvians to gain access to state-of-the-art pharmaceutical drugs and preventing these drugs from getting stuck at DIGEMID for years. 

i) Fast registration.- Many pharmaceutical products and medical devices are already registered in countries that maintain a high level of sanitary vigilance, with agencies like FDA (Food and Drug Administration) or EMA (European Medicines Agency); however, in Peru, the process involved in the registration of pharmaceutical and similar products is not only lengthy but also complex because Peru requires the filing of documents and other information not required in countries that maintain a high level of sanitary vigilance. Again, public servants are devoted to paperwork. 

Solution: Implement a quick sanitary registration procedure, with less paperwork, for products which have proven to be safe and efficient in countries that maintain a high level of sanitary vigilance. 

ii)  Automatic renewal.- Sanitary Registrations should be renewed automatically, instead of making applicants go through the ordeal of filing all the required documents over and over again every five years, as if they were applying for sanitary registration for the first time. 

Solution: Automatically renew sanitary registrations which have not been modified and/or when the case file documents have been brought up-to-date before the renewal application is filed. 

iii) Certifications and Authorizations, one after the other and all of them for the same warehouse.- Did you know that DIGEMID can inspect the same warehouse area at least four (04) times, with the same Inspection Certificate? That is, like the worst nightmare that repeats over and over again, DIGEMID inspects the same warehouse area four different times just because it is required to do so by its regulations. Let it explain ourselves: 

Company “A” enters into a service agreement with Company “B” in order for the latter to provide storage services to the former. Company “B” has already obtained all the required sanitary authorizations and certifications of good practice issued by DIGEMID. 

Company “A” is planning to import goods which must be stored in refrigerated chambers, for which reason Company “B”, which is the one that is to provide the required storage services, files an application with DIGEMID asking for authorization to expand its facilities to install refrigerated chambers. 

So far, everything seems fine. However, the endless nightmare begins right here. Company “B”, in addition to the warehouse expansion procedure that it must follow with DIGEMID, needs to apply for the certification of the same warehouse area where the new facility and the same documents will be inspected again. 

But everything does not finish there. Company “A” will have to follow the same two (02) procedures already followed by Company “B” with DIGEMID in order for DIGEMID to inspect again the same infrastructure and the same documents. Crazy, right?

Solution: There should be only one procedure in place for the expansion of the warehouse and the certification of good practices. DIGEMID should not ask both companies to follow the same procedures. It should be enough if it asks only one company to do it. 

iv) Opening a pharmacy.- This is the worst nightmare that a company must go through if it is planning to come to Peru, incorporate a company here, and obtain the health authorization and sanitary registration that it needs to operate in Peru. 

The process involved in the issuance of the sanitary authorization required by a pharmacy takes 3 months and the applicant must wait until the issuance of this authorization to apply for the sanitary registration of pharmaceutical drugs, a procedure that will last another 12 months. This means that, in the best case scenario, the applicant will not be able to sell any products until after a period of 15 months counted as from the start of the corresponding procedure with DIGEMID. 

Meanwhile, during this period of 15 months, the company must pay rent for a warehouse that it is not using; the fee charged by a pharmaceutical chemist, only to comply with the requirement of having a Technical Director; the overhead expenses of an office that it is not using; the fee charged by an accountant to prepare the tax returns that the company is obliged to file because it already has a Taxpayer’s ID card (RUC), as required by DIGEMID, although it is not selling any products yet, etc. 

Solution: Allow the filing of sanitary registrations without the requirement of having the pharmacy incorporated first. 

And we could continue making recommendations to simplify paperwork at DIGEMID. However, we would like to stress that it has nothing to do with DIGEMID’S employees. In fact, what we actually need to do is to modify the existing legal framework which obliges DIGEMID’S employees to follow cumbersome and unreasonable procedures.

[esmuniz]

La Adopción de un criminal Compliance

Karín Fernández

Socia

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A partir el 1 de julio de 2017 entrará en vigencia la Ley N° 30424, Ley sobre Responsabilidad administrativa de las personas jurídicas en el delito de cohecho transnacional, la cual plantea por primera vez el deber de las empresas de implementar un programa de cumplimiento normativo que asegure el acatamiento de las normas penales, por ahora, por el delito de soborno internacional. 

El objetivo de este programa de cumplimiento penal o modelo de prevención parece ser el de reducir los riesgos de carácter penal que una empresa puede generar por su propia actividad industrial, pero se espera que “formar una cultura de cumplimiento de las normas”, debe de ser su mayor logro. 

¿Qué ventaja le puede traer a una empresa implementar un programa de cumplimiento o modelo de prevención? De la lectura de la Ley, no advertimos ninguna, salvo el caso en el que la empresa se encuentre inmerso en la comisión del delito de cohecho internacional, y si llega a adoptar e implementar un modelo de prevención, conforme lo señala el literal “e” del artículo 12 de la Ley, les servirá de atenuante. Consideramos que esto debe cambiar. 

Sin duda la tarea de implementar un programa de cumplimiento o modelo de prevención es desafiante por 2 puntos: el primero porque se trata de implementar una política anti soborno como las que planteará el ISO 37001, herramienta flexible dirigida a las empresas, públicas o privadas, grandes o pequeñas, con un claro objetivo de evitar los actos de corrupción y también, detectarlos en caso se hayan cometido. El objetivo del ISO 37001 es que sus medidas sean de aplicación uniforme sin importar el país donde se encuentre la empresa. El segundo reto consiste en que dicha política anti soborno debe ser de estricto cumplimiento, no solo entre los trabajadores (clase subordinada), sino principalmente desde la cabeza, entre los altos directivos e inversionistas, incluso está orientada a sus clientes. Implementar una política anti soborno en una empresa, hoy en día representa una ventaja competitiva, pues representa tener buena reputación corporativa. 

La tendencia mundial va por responsabilizar penalmente a la persona jurídica, pero en Latinoamérica, país como Brasil, recién se viene proyectando este tema, pero la figura no tiene una postura firme. Si bien les queda claro que sí pueden tener responsabilidades penales, ellas van de la mano con una serie de limitaciones, como por ejemplo que el delito se cometa en interés o beneficio de la entidad. En Chile, desde el año 2009 se prevé este tipo de responsabilidades penales, pero, tal como sucede en el Perú, solo se hizo para cumplir un compromiso internacional asumido con el OCDE, y así ser uno de sus miembros. 

Finalmente, es preciso informar que el ejecutivo pretende modificar la Ley ampliando la responsabilidad de la persona jurídica a una serie de nuevos delitos como son: lavado de activo y financiamiento al terrorismo (por exigencias del GAFI), peculado (apropiarse de bienes del Estado), colusión (esta figura afecta a las empresas que contratan con el Estado), cohecho activo genérico (pagar indebidamente a un funcionario público para que cumpla o deje de cumplir sus funciones) cohecho activo específico (pagar indebidamente a un juez, fiscal, etc., para influir en su decisión en un asunto sometido a su competencia) y finalmente el delito de tráfico de influencias (se invoca tener influencias ante alguna autoridad que, a cambio de algún pago indebido, pueda favorecerlo).

ADOPTING A CRIMINAL COMPLIANCE PROGRAM

Karín Fernández

Partner

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Law N° 30424, Law on the Administrative Liability of Legal Entities in Multinational Bribery Cases, will go into effect on July 1, 2017. For the first time in Peru, a law will require companies to implement a compliance program to guarantee the fulfillment of criminal law in multinational bribery cases. 

This criminal compliance program or prevention model is apparently aimed at reducing the criminal risks that a company could trigger through its own industrial activities, although to “create a culture of compliance” being its ultimate purpose. 

What advantage can a company draw if it implements a compliance program or prevention model? If we read Law N° 30424, we cannot infer any advantage, unless a company is engaged in an international bribery case. In such event, if it adopts and implements a prevention model, as provided for in item e) of Article 12 of the Law, it will serve as a mitigating circumstance. We believe that this should change. 

There’s no doubt that the task of implementing a compliance program or prevention model is quite a challenge for two reasons: in the first place, because the idea is to implement an anti-bribery policy like those proposed in ISO 37001, a flexible tool designed for companies, both public and private, big and small, with a clear purpose in mind: avoid corruption and also detect corruption if an act of corruption has already taken place. The purpose of standard ISO 37001 is to have its guidelines applied uniformly, regardless of the country where the company is located. The second challenge consists of having the antibribery policy thoroughly fulfilled, not only by employees (subordinates), but also by high-ranking officials and investors, even by customers. Companies implementing an anti-bribery policy enjoy a competitive advantage because it gives companies a good corporate reputation. 

The world’s trend is to hold legal entities criminally liable. However, in Latin America, countries like Brazil are still taking the first steps in this direction, although no firm stand still exists in this regard. Although they clearly understand that they can be held criminally liable, said criminal liability goes hand-in-hand with several limitations like, for instance, whether or not the crime was committed to benefit the company. In Chile, since 2009, this type of criminal liability already exists but, as in the case of Peru, it was only incorporated to its legal system to comply with an international commitment undertaken with OECD and thus become a member country. 

Finally, it is worth pointing out that the Executive intends to modify the Law, expanding the scope of the liability of legal entities to include a series of new crimes like money laundering and terrorist financing (as required by GAFI), embezzlement (misappropriation of State assets), collusion (this figure affects companies entering into contracts with the State), generic active bribery (bribing a public officer to make him/her perform or refrain from performing a given act), specific active bribery (bribing a judge, prosecutor, etc. to influence his/her decision in a matter falling within his/her sphere of competence), and, finally, trading in influence (influencing an authority who, in exchange for an undue payment, grants a benefit).

[esmuniz]

EL DERECHO DE LA MODA SE VISTE DE MODA

Annalucia Fasson

Asociada senior

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Alguna vez se han puesto a pensar sobre el detrás de cámaras de la moda, es decir, más allá de lucir una linda prenda o una bonita cartera, ¿cuántas horas-hombres se invierte para crearlas, fabricarlas, comercializarlas y promocionarlas? 

Es ahí donde surge la asesoría legal integral a este sector denominado Derecho de la Moda o Fashion Law, especialización que se ha percatado que esta industria tiene problemas particulares y características exclusivas y que para que crezca es necesario que cuente con una asesoría legal adecuada. La moda no es superflua. Es un negocio que en actualidad mueve trillones de dólares a nivel mundial. 

Pero, ¿qué tipo de asesoría legal brinda el derecho de la moda? En realidad abarca todas las fases del proceso productivo, desde la creación y el diseño, pasando por la importación de la materia prima, la fabricación, distribución, comercialización, promoción y exportación de un producto, incluyendo una amplia variedad de temas legales. 

Cada día surgen nuevos Fashion Retailers o diseñadores de moda que están optando por identificarse con diferentes movimientos, tales como: i) “Fast Fashion”, que consiste en una manera de producir en serie y de forma rápida los productos, lanzando por lo menos 15 a más colecciones al año, que se inspiran en las recientes tendencias presentadas en los Fashion Weeks más importantes del mundo, las cuales se venden a bajo precio o Low Cost y que tiene como característica que la reinterpretación de los diseños originales, en un inicio vulneraban los derechos de autor, pero ahora dado al éxito de marcas internacionales tales como Zara y H&M, contratan a sus propios diseñadores e inclusive H&M crea colecciones cápsula celebrando contratos de alianzas estratégicas con diseñadores de primer nivel, de la talla de Karl Lagerfield, Balmain y en su última colección con Kenzo; ii) “Slow Fashion” o Moda Lenta promueve el concepto de lanzar una colección al año, la misma que sea clásica y atemporal, es decir, es “No Season”, no viviendo el estresante mundo de las colecciones, las cuales valoran más la calidad sobre la cantidad y tienen por finalidad que los productos que se fabrican perduren en el tiempo promocionando una conciencia de consumo; iii) “Moda Sostenible/Sustentable” (Eco-Friendly) consiste en que no se dañe el medio ambiente reduciendo el uso del agua, la energía eléctrica y las emisiones de carbono (bonos por carbono), utilizando materia prima de alta calidad, en el Perú por ejemplo contamos con el algodón pima o la baby alpaca muy reconocida a nivel mundial. Desde el punto de vista legal se requieren contar con estudio de impactos ambientales en caso se desee abrir un fábrica o cumplir con los requisitos de comercio justo, es decir, existen organizaciones como el Flocert que posee el sello de Certificación “Fairtrade”, el cual otorga un garantía de calidad a un producto que se encuentre cumpliendo con una serie de prácticas justas a lo largo de la cadena de suministro y que ya son solicitados por compradores internacionales. Asimismo, se reivindica y exige que las empresas de la industria de la moda, cumplan con las normas de la Declaración Universal de los Derechos Humanos, en el Pacto de las Naciones Unidas y en los convenios de la Organización Internacional del Trabajo (OIT); y iv) Súper Reciclaje o Upcycling, se usa mucho en las joyas decoración y en la ropa vintage, y consiste en reciclar elementos antiguos o en desuso, transformarlos otorgándoles una segunda utilidad o uso, es como darle una segunda vida y, crenado un nuevo producto, el mismo que se vende a valor de mercado como un producto final. 

Pero hemos hablado de las nuevas tendencias en el mundo de la moda y su relación con el derecho, saben cuál es la última tendencia para ejercer el derecho? 

Bueno de un tiempo aquí se viene desarrollando un nuevo concepto que es ser Go To Lawyer, es decir, que no solo nos debemos limitar a ser estrictamente abogados y a pensar como tales sino que es importante conocer el negocio del cliente y ese es la ventaja al ejercer derecho de la moda, es decir los abogados que somos Fashion Lawyer entendemos cómo funciona el negocio y cómo piensa el cliente, cuáles son las necesidades del mercado y cuáles son los problemas del sector para poder brindarles soluciones de la manera más rápida posible, lo que trae como consecuencia no sólo un ahorro en el tiempo de respuesta sino en dinero para nuestros clientes.

FASHION LAW BECOMES THE TREND 

Annalucia Fasson

Senior associate

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Have you ever thought about what happens behind the scenes, that is, have you ever considered how many man-hours are spent in designing, manufacturing, promoting and selling a beautiful item of clothing or a lovely bag? 

That’s precisely where Fashion Law steps in to provide comprehensive legal advice to the fashion industry. Fashion Law specialists have realized that the fashion industry has its own problems and peculiarities so, in order for this industry to grow, it should receive adequate legal advice. Fashion is not something superfluous. At a worldwide level, it’s actually a trillion-dollar business. 

But what type of advice does Fashion Law provide? The truth is that Fashion Law covers all phases of the production process, from the creation and design to the import of raw materials and the manufacture, distribution, sale, promotion and export of products, including a wide range of legal matters. 

New fashion retailers or designers tend to identify themselves with different fashion movements like: i) “Fast Fashion”, which consists of having fashion trends manufactured quickly and massively, launching at least 15 clothing collections a year, based on the most recent fashion trends presented at Fashion Weeks all over the world, to allow the mainstream consumer to buy current clothing styles at low cost. The reinterpretation of original designs, which at the beginning was contrary to copyrights, has resulted in the success of international brands like Zara and H&M, which hire their own designers and H&M even creates capsule collections, entering into strategic alliance agreements with top level designers like Karl Lagerfield, Balmain and, for its latest collection, with Kenzo; ii) “Slow Fashion”, which promotes the idea of launching one fashion collection a year, which is both classical and timeless, that is, a “No Season” collection, thereby avoiding the stressful world of collections. Slow Fashion prioritizes quality over quantity and focuses on manufacturing garments that last longer, slowing down the rate of clothing consumption; iii) “Sustainable Fashion” (Eco-Friendly) to avoid impacting the environment by reducing the use of water, electricity and carbon emissions (carbon offsetting), using high-quality raw materials. In Peru, for instance, we produce Pima cotton and baby alpaca, two products which are highly regarded worldwide. From a legal standpoint, it is necessary to have environmental impact assessments prepared if a factory is to be opened or otherwise comply with Fair Trade requirements. There are organizations like Flocert which provide Fairtrade certification, guaranteeing the quality of a product which is complying with a series of fair practices throughout the supply chain, a requirement that some international buyers already have. Moreover, fashion companies are required to comply with the Universal Declaration of Human Rights, the United Nations Global Compact, and the International Labor Organization agreements; and iv) Upcycling, which is used in decorative jewelry and vintage clothing and consists of recycling elements or items which are either old or no longer used, transforming them so that they can be reused. It’s actually like giving them a second life. Therefore, the new resulting product is sold in the market as a final product at market value. 

Now that we have talked about the new trends in the fashion industry and their relationship with law, do you know what the latest trend in law practice is? 

Well, for some time now a new term has become more and more popular: Go-To Lawyer. It means that we should not limit ourselves to be and think as simple lawyers; we should become familiar with our client’s business. Therefore, in exercising fashion law, lawyers specializing in the fashion industry should understand how the business works, how clients think, what the market’s needs are, and what problems the fashion sector is facing in order to be able to provide solutions as quickly as possible, which therefore makes clients save both time and money.

[esmuniz]

INDEMNIZACIÓN VACACIONAL: OPORTUNIDAD DE PAGO

María del Pilar Flórez

Socia senior

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Con fecha 08 de noviembre de 1991 se emite el Decreto Legislativo N° 713, norma que regula los descansos remunerados de los trabajadores sujetos al régimen laboral de la actividad privada, han transcurrido 25 años durante los que esta regulación ha sido materia de distintas interpretaciones, en especial a lo referido al pago de la Indemnización Vacacional (IVAC) y a quien corresponde otorgarla. Sin embargo, hasta la fecha nada se decía respecto a cuándo corresponde pagarla. Usualmente, en la práctica es abonada al cese del trabajador en la empresa al momento del pago de los beneficios sociales. Es importante comentar que se vienen generando interpretaciones distintas, tanto a nivel de la Entidad Administrativa Fiscal (SUNAT), así como de la Entidad Administrativa Laboral (SUNAFIL). 

Como sabemos el trabajador tiene derecho a 30 días naturales de descanso vacacional por cada año completo de servicios, siempre que logre acumular el récord vacacional, la fecha en que se gozarán puede ser acordado entre empleador y trabajador y a falta de acuerdo, decide dicho momento el empleador en ejercicio de su poder directivo. En todo caso, el descanso vacacional debe hacerse efectivo dentro del año inmediato siguiente al de acumulación del récord vacacional. Si el trabajador no goza del descanso físico de manera oportuna, tiene derecho a percibir los siguientes conceptos: 

a)    Una remuneración por el trabajo realizado en el mes del descanso vacacional; 

b)    Una remuneración por el descanso vacacional adquirido y no gozado; y, 

c)    La IVAC por falta de descanso vacacional, es equivalente a una remuneración. No aplica a los gerentes o representantes con suficiente autonomía para decidir cuándo salir de vacaciones. Solo un inspector o juez de trabajo tienen competencia para obligar a una empresa a pagar tal contingencia. Lo que viene ocurriendo en algunas inspecciones laborales es que se estima que la IVAC debe pagarse apenas transcurre el plazo para que el trabajador salga de vacaciones y no lo hace, no al cese del trabajador como se solía aplicar en la práctica. 

Debemos comentar que la Resolución de Intendencia N°152-2015-SUNAFIL/ILM de mayo de 2015 y, previamente desde el año 2011 la SUNAT mediante Informe N° 051-2011-SUNAT/2B0000 había adelantado opinión determinando que, la IVAC debe pagarse apenas transcurre el plazo para que el trabajador salga de vacaciones y no lo hace, por ello, la deducibilidad del gasto de la indemnización por no haber disfrutado del descanso vacacional, será deducible en el ejercicio de su devengo, en aplicación de la regla contenida en el artículo 57° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. Así para ambas entidades fiscalizadoras, se considera devengada la IVAC sino se ha disfrutado del descanso vacacional dentro del año siguiente a aquél en el que adquiere el derecho vacacional el trabajador por tanto, en ese mes de cumplimiento debería percibir una indemnización equivalente a una remuneración por no haber disfrutado del descanso. Vale la pena tomar nota de estos criterios tanto tributarios como laborales en sede administrativa para evitar contingencias futuras sobre deducibilidad del gasto del pago de la indemnización vacacional o multas impuestas por SUNAFIL por no pagar oportunamente la IVAC a los trabajadores. 

WHEN SHOULD THE EMPLOYER PAY THE VACATION INDEMNITY?  

The author analyzes the criteria established in Intendency Resolution N° 152-2015-SUNAFIL/ILM. 

Legislative Decree 713 was issued on November 08, 1991 to regulate paid rest days payable to private sector employees. Twenty-five years have gone by since the issuance of Legislative Decree 713 and throughout all these years this legal rule has been interpreted many times, particularly as regards the vacation indemnity and who should pay it. However, so far nothing has been said as to when it should be paid. The vacation indemnity is usually paid upon cessation of employment, at the time of paying the employee’s social benefits. However, it is worth pointing out that different interpretations are being made both by SUNAT as well as by SUNAFIL regarding the time of payment. 

Every employee is entitled to a paid vacation leave of 30 calendar days per year, provided he/she completes one calendar year of services. The date on which the employee can use his/her vacation days can be agreed upon between the employer and the employee and if they cannot reach an agreement, then the employer, exercising its management power, will decide when the employee will use his/her vacation days. In any event, the vacation benefit must be used within the year immediately following the one in which the employee completes one calendar year of services. If the employee does not use his/her vacation days in a timely fashion, then he/she will be entitled to receive: 

a)    One remuneration for the work that the employee carried out in the month that he/she should have used his/her vacation days. 

b)    One remuneration for the vacation rest accrued and not taken. 

c)    A vacation indemnity equivalent to one remuneration because of the employee’s failure to use his/her vacation days when due. This requirement does not apply to managers or representatives having enough autonomy to decide when to use their vacation days. Only an inspector or labor judge is competent to oblige a company to pay this remuneration. What is happening now is that when a labor inspection is carried out, inspectors conclude that the vacation indemnity must be paid once the term available to the employee to use his/her vacation days comes to an end if the employee does not use his/her vacation days; not upon cessation of employment, as usually done before. 

We would like to stress that after the issuance of Intendency Resolution 152-2015-SUNAFIL/ILM dated May 2015, actually before, in 2011, SUNAT had already issued an advisory opinion in the sense that the vacation indemnity must be paid upon expiration of the term available to the employee to use his/her vacation days if he/she fails to use them, for which reason the indemnity payable for the employee’s failure to use his/her vacation days when due will be deductible in the tax year it was accrued, in application of the rule enshrined in Article 57 of the Single Revised Text of the Income Tax Law. Thus, both entities consider that the vacation indemnity accrues if the employees fail to use their vacation days within the year immediately following the one in which they acquired the right to use their vacation days; therefore, in said month the employee should receive an indemnity equivalent to one remuneration because of the employee’s failure to use his/her vacation days when due. It is worth considering these tax and labor criteria in administrative proceedings to avoid future contingencies on the deductibility of the vacation indemnity payment or fines imposed by SUNAFIL due to the employer’s failure to pay the vacation indemnity in a timely fashion to its employees. 

[esmuniz]

ESTRUCTURA BÁSICA DEL PROJECT FINANCE

Gilllian Paredes

Socia senior

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El Project Finance es un mecanismo de financiamiento de inversiones de gran envergadura.

La estructura básica de un Project Finance o Financiamiento de Proyectos consiste principalmente en lo siguiente: 

1.    Es un mecanismo de financiamiento que se sirve de diversas figuras jurídicas; tales como: contratos, formas asociativas y garantías que se encaminan a un propósito único, que es la realización de un proyecto. 

2.    En el proceso intervienen varias partes, tales como el patrocinador o promotor del proyecto (sponsor), la institución financiera que provee los recursos (prestamista), el Gobierno –cuando se trata de proyectos estatales–, terceros inversionistas interesados y otros tales como asesores y operadores del proyecto. La combinación de garantías y formas de participación en el proyecto busca que ninguna de ellas asuma el riesgo total del crédito sino que lo sea dividido entre éstas. 

3.    También se requiere que se constituya una nueva compañía –la SPV– (Special Purpose Vehicle por su acrónimo en idioma inglés o tambien conocida como Sociedad de Propósito Especial) con el único propósito de construir y operar el proyecto y cuya existencia estará determinada por la duración del mismo. Esto significa que la compañía debe contar con los activos y recursos suficientes para operar, sin recurrir a activos de sujetos distintos, o si tiene que recurrir a dichos sujetos, debe contar con acceso incondicional que permita hacer uso de sus activos. 

Las acciones (o participación) de la SPV son propiedad de los promotores, quienes suscriben un acuerdo sobre sus deberes y derechos como tenedores de acciones (o participaciones).

1.    La capacidad de crédito del promotor (sponsor) no está determinada totalmente por su nivel de activos, sino por la capacidad del proyecto de generar flujos de efectivo, aunque sí se exigen garantías tanto reales como personales otorgadas por un tercero o incluso por la SPV. 

2.    La meta última del Project Finance es lograr que el proyecto se financie por sí mismo y no haya recurso judicial contra el promotor personalmente; es decir, que sólo se persigan los activos de la SPV, que es una persona jurídica distinta al promotor. 

3.    Los principales contratos involucrados son: 

- Contrato de mutuo o de crédito: con la finalidad de conseguir la mayor parte del financiamiento. Junto con estos contratos, existen contratos de garantía y acuerdos que buscan asegurar el pago a los prestamistas. 

- Contrato de construcción: el acuerdo por el cual la compañía encarga a un contratista el diseño y la construcción del proyecto. 

- Contrato de suministro: tanto de equipos como de materias primas para el proyecto cuando entre en funcionamiento. 

- Contratos de compraventa: los compradores (off-takers) usualmente son los promotores del proyecto, quienes se comprometen a adquirir la producción de la SPV cuando está terminado. Con dichas ventas, la SPV cubre sus gastos de operación, obligaciones y dividendos a sus accionistas. 

- Contrato de operación y mantenimiento del proyecto: es el acuerdo entre la SPV y el operador para manejar el proyecto durante parte o todo el tiempo de concesión, siguiendo unos parámetros ya establecidos. El operador es usualmente un promotor que recibe a cambio un honorario. 

- Concesión: frecuentemente el Gobierno otorga un derecho a una compañía privada (usualmente), para construir y operar el proyecto durante un determinado periodo de tiempo; por ejemplo, una estación eléctrica, una carretera o un oleoducto. Puede ser una concesión tipo BOT (build-operatetransfer/construir-operar-transferir) en la cual el Gobierno aporta la tierra y la recupera luego de un período suficiente para que la compañía obtenga cierta ganancia.

7.  Otros contratos auxiliares pueden ser: 

- Acuerdos compensatorios sobre intereses y tasa de cambio (interest hedge agreements y currency hedge agreements): usados para cubrirse del riesgo de fluctuación de la tasa de interés y de devaluación. 

- Contratos de seguro contra riesgo de daño, demora, riesgo político, etc. 

- Acuerdos directos (direct agreements) en donde quienes contratan con la SPV acuerdan con los prestamistas no cancelar sus contratos si la compañía fracasa, siempre que los prestamistas continúen ejecutando los suyos. 

- Contratos de asesoría con expertos independientes. 

PROJECT FINANCE – BASIC STRUCTURE 

Gilllian Paredes

Senior partner

[email protected]

Project Finance is a method for funding large-scale investment projects. 

Project Finance mainly consists of. 

1.            A financing mechanism that uses different legal instruments like contracts, various forms of association methods, and warranties aimed at achieving a single purpose: implement a project. 

2.            Several parties take part in the process, like the sponsor, the lender, the government – for State projects- third-party investors, and other parties like advisors and project operators. The combination of warranties and association methods to participate in the project prevents one of the parties from assuming the full funding risk, which is actually shared by all parties participating in the project. 

3.            A new company – hereinafter the Special Purpose Vehicle or SPV (Special Purpose Vehicle) is also needed for the sole purpose of building and operating the project. Its existence will depend on the duration of the project. It means that the company must have enough assets and resources to operate, without resorting to third-party assets or, if it were to resort to third parties, then it should be given unconditional access to said assets. 

The SPV’s shares (or participating interests) belong to the sponsors, who enter into an agreement on their duties and rights as holders of the relevant shares (or participating interests).

1.            The sponsor’s credit capacity does not fully depend on its level of assets, but rather on the project’s ability to generate cash flow, although both real and personal guarantees are to be furnished by a third party or even by the SPV. 

2.            The ultimate purpose of Project Finance is to have the relevant project self-financed and protect the sponsor’s personal assets if it gets sued, which means that if any lawsuit if filed, then it should be exclusively focused on the assets of the SPV, which is a legal entity other than the sponsor. 

3.            Following are the main agreements involved: 

- Credit or loan agreements: They are signed to obtain the largest possible amount of funding. Apart from these agreements, there are other agreements like security agreements and other contracts aimed at guaranteeing repayment to the lenders. 

- Construction contract: An agreement whereby the company entrusts a contractor with the design and construction of the project. 

- Supply contract: An agreement for the supply of all equipment and raw materials required for the project once it comes into operation. 

- Purchase and sale agreements: The offtakers are usually the project sponsors, who undertake to buy the SPV’s production once the project has been completed. With the proceeds derived from the sale of its production, the SPV covers its operating costs, obligations, and the distribution of dividends to its shareholders. 

- Project operation and maintenance contract: It is an agreement signed between the SPV and the operator to have the project managed by the operator during part or all of the concession term, following for such purpose some pre-established parameters. The operator is usually a promoter that receives a fee in exchange for its services. 

- Concession: The government usually grants a right to a private company, in order for the latter to build and operate a project for a given period of time; for instance, an electric power plant, a road or a pipeline. It can be a build-operate-transfer (BOT) concession, where the government contributes land and recovers it after a given period of time, to give the company enough time to obtain a certain profit. 

7.         Other auxiliary contracts may include: 

- Interest hedge agreements and currency hedge agreements: These agreements are entered into to afford protection against the risk of fluctuations in the interest and devaluation rates. 

- Insurance contracts against damage, delays, political risks, etc. 

- Direct agreements where the party or parties that enter into agreements with the SPV agree with the lenders that they will not cancel their contract if the company fails provided the lenders continue implementing their agreements. 

- Advisory service agreements signed with independent experts. 

[esmuniz]

CLASIFICACIÓN DE ÁREAS ACUÁTICAS EN MATERIA PORTUARIA

Manuel Quiroga

Socio

[email protected]

La Ley del Sistema Portuario Nacional (Ley N° 27943), asignó a la Autoridad Portuaria Nacional la competencia para el otorgamiento de las autorizaciones de uso de área acuática y franja ribereña en materia portuaria. Mediante el Decreto Supremo N° 041-2007-MTC, se estableció las tasas por derecho de vigencia de dichas áreas: uso efectivo, uso no efectivo y uso operativo o de seguridad. Por áreas acuáticas de uso efectivo, la norma entendía a aquéllas que interfieren total o parcialmente el tráfico marítimo. El derecho de vigencia por estas áreas era de 0.00138 de la UIT/m2. De la misma manera, por áreas acuáticas de uso no efectivo se entendía a aquéllas que no interfieren el tráfico marítimo, fluvial o lacustre. El derecho de vigencia por estas áreas era de 0.000692 de la UIT/m2. Finalmente, la norma citada definía a las áreas acuáticas de uso operativo o de seguridad como las requeridas para maniobras o como zonas de seguridad; siendo el derecho de vigencia de 0.000138 de la UIT/m2. 

En diciembre de 2012 fue publicado el Decreto Legislativo N° 1147, el cual devuelve a la Autoridad Marítima las competencias sobre áreas acuáticas y franja ribereña en materia portuaria. Esta norma fue reglamentada por el Decreto Supremo N° 015-2014-DE (en adelante, el “Reglamento DICAPI”), la misma que clasifica las áreas en dos, señalando en su artículo 674 que una de ellas es la denominada de “uso efectivo”, que es aquella ocupada o intervenida por la infraestructura; mientras que la otra denominada de “uso no efectivo”, es el área destinada a las operaciones de las naves que utilizan la instalación. Sobre este punto, hay que decir que dicha diferenciación expresa y, por lo tanto, no sujeta a interpretación, es establecida por la norma a partir de la existencia o no de infraestructura sobre el área acuática, no sobre la exclusividad del uso. 

La importancia de esta clasificación, radica en su efecto económico, pues mientras que por las áreas de uso efectivo se establece un derecho de vigencia de 0.00138 de la UIT/ m2, por las áreas de uso no efectivo no se estableció derecho alguno. Sin embargo, la Autoridad Marítima ha publicado la Resolución Directoral N° 225-2016-MGP/DGCG mediante la cual aprueba nuevos criterios para la determinación e interpretación de los conceptos de “área de uso efectivo” y de “área de uso no efectivo”. 

Así, en la Resolución Directoral antes mencionada se confunde los conceptos de “uso exclusivo” y “uso efectivo”, modificándose además este último y el de “uso no efectivo”. En efecto, de acuerdo con el artículo 673 del Reglamento DICAPI, el derecho de uso de área acuática otorga a su titular derecho exclusivo sobre el área otorgada, lo cual implica que sólo este último podrá desarrollar infraestructura portuaria en esa área. En esa línea, el área de “uso exclusivo” es la concedida a su titular para que éste sea el único que pueda construir infraestructura portuaria en el área comprendida y bajo los alcances previstos en el derecho otorgado por DICAPI; mientras que el área de “uso efectivo”, tal como se indicó líneas arriba, es aquella donde está físicamente ubicada infraestructura portuaria y es ocupada por la misma. Asimismo, de acuerdo con el Reglamento DICAPI, el área de “uso no efectivo” es aquella accesoria o complementaria empleada para las operaciones de las naves que utilizan la infraestructura o instalación. Ello quiere decir que dicha área comprende el área operativa del terminal portuario. 

No obstante, la referida Resolución Directoral equipara el área de “uso efectivo” con el área de “uso exclusivo” y se considera como de “uso efectivo” áreas que de acuerdo al Reglamento DICAPI son calificadas como de “uso no efectivo”, incluyendo erradamente áreas operativas como parte de las denominadas de “uso efectivo”, tales como las previstas en los estudios de maniobras para el amarre de las naves, zonas de acoderamiento, proyección de las grúas pórtico, área determinada por la eslora del buque, entre otras. Todo esto, evidentemente, aumenta de manera significativa los montos a pagar por derecho de vigencia, afectando seriamente los derechos de los administrados. 

Una norma sólo puede ser modificada por otra de igual o mayor jerarquía. En este caso, DICAPI pretende modificar un Decreto Supremo a través de una Resolución Directoral. En esa línea, el artículo 76 del Código Procesal Constitucional establece el proceso de acción popular contra normas administrativas y resoluciones de carácter general, que infrinjan la Constitución o la ley, o cuando no hayan sido expedidas o publicadas en la forma prescrita por la Constitución o la ley, según el caso. En ese sentido, la validez de la Resolución Directoral N° 225-2016-MGP/DGCG, sería susceptible de ser cuestionada a través de un proceso de acción popular.

CLASSIFICATION OF WATER AREAS IN PORTS

Manuel Quiroga

Partner

[email protected]

The National Port System Law (Law N° 27943) entrusted the National Port Authority with the task of granting authorizations for the use of port water areas and shorelines. Supreme Decree N° 041-2007-MTC was then issued to establish the good standing fees payable for the use of said areas, namely effective use areas, non-effective use areas, and areas for operating use or safety zones. Said Supreme Decree defined effective use areas as those areas which interfere with sea traffic, whether in whole or in part, and established that the good standing fee payable for these areas was equivalent to 0.00138 of one Tax Reference Unit (UIT)/m2. Moreover, it defined non-effective use areas as those areas which do not interfere with sea, river or lake traffic and established that the good standing fee payable for these areas was equivalent to 0.000692 of one UIT/m2. Finally, it defined water areas for operating or safety use as those areas required for the maneuvering of vessels or for safety purposes and established that the good standing fee was equivalent to 0.000138 of one UIT/m2.

Legislative Decree N° 1147 was published in December 2012. It restored the Maritime Authority’s sphere of competence over port water areas and shorelines. This legal rule was then regulated by Supreme Decree N° 015-2014-DE (hereinafter “DICAPI’s Regulations”), which classified these areas into two categories. Article 674 thereof provides that one category is called “effective use area”, which is the area occupied or intervened by infrastructure, while the other category, called “non-effective use area”, is the one required for the maneuvering of vessels when using port facilities. It should be pointed out that this express classification, which is therefore not subject to interpretation, was established based on whether or not infrastructure exists in the water area, not on the basis of the exclusive right to use the area. 

The importance of this classification lies in its economic impact because, while a good standing fee equivalent to 0.00138 of one UIT/m2 has been established for “effective use areas”, no good standing fee at all has been established for “non-effective use areas”. However, the Maritime Authority has published Directorial Resolution N° 225-2016-MGP/DGCG approving new guidelines for the determination and interpretation of the concepts of “effective use area” and “non-effective use area”.

It can be seen that Directorial Resolution N° 225-2016-MGP/ DGCG confuses “exclusive use” with “effective use”, and changes the concept of “effective use” and “non-effective use”. As a matter of fact, according to Article 673 of DICAPI’s Regulations, the right to use any given water area gives the right holder an exclusive right over said area, which means that only the right holder can develop port infrastructure in said area. Accordingly, the “exclusive use area” is granted in order for the right holder to be the only person authorized to build port infrastructure in the area, subject to the scope of the right granted by DICAPI, while the “effective use area”, as explained above, is the one where the port infrastructure is physically located and is occupied by said infrastructure. Moreover, according to DICAPI’s Regulations, the “non-effective use area” is an accessory or supplementary area used by vessels using the infrastructure or facility for maneuvering purposes. It means that said area includes the operational area of the port terminal.

However, the Directorial Resolution under analysis considers that “effective use areas” and “exclusive use areas” are actually equivalent areas, and additionally considers that areas which, according to DICAPI’s Regulations, are “non-effective use areas” are actually “effective use areas”, mistakenly including operational areas as part of the “effective use areas”, like those contemplated in maneuvering studies for the mooring of vessels, berthing zones, gantry cranes projecting over the quayside, areas delimited by the overall length of the vessel, etc. As a result, the good standing fee payable by right holders obviously increases substantially, seriously affecting the rights of right holders.

A legal rule can only be modified by another legal rule with the same or a greater hierarchy. In this case, DICAPI pretends to modify a supreme decree with a directorial resolution. Article 76 of the Code of Constitutional Procedure provides that a popular action can be filed against administrative rules and general resolutions which are contrary to the Constitution or the law, or when they have not been issued or published in the manner established by the Constitution or the law, as the case may be. Accordingly, the validity of Directorial Resolution N° 225-2016-MGP/DGCG, if it were published, could be challenged through a popular action.

[esmuniz]

LOS LÍMITES QUE IMPONE LA LEY PARA LA EXIGENCIA DE PAGO DE TASAS ANTE ENTIDADES ADMINISTRATIVAS

Hugo Sarria

Socio

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Nos hemos encontrado ante situaciones en las cuales las entidades de la Administración Pública, exigen tasas administrativas cuyo monto puede resultar exorbitante. En ese sentido, surge la siguiente pregunta: ¿Cuáles son los requisitos que deben cumplirse para qué una entidad le pueda exigir el pago de una tasa en un trámite administrativo? 

El cobro que efectúan las entidades de la Administración Pública, cuando promovemos un procedimiento, es considerado como un tributo vinculado, al cual se le denomina “tasa”. Dicho tributo, para que resulte ser exigible, tiene ciertas peculiaridades o requisitos confluyentes, que desarrollaremos líneas adelante. 

En primer lugar, la entidad administrativa debe estar premunida o facultada para establecer la tasa por una norma con rango de ley y asimismo, en la creación de la propia tasa, se debe emplear ya sea un Decreto Supremo, norma de la más alta autoridad regional, Ordenanza Municipal o decisión del titular de las entidades autónomas según fluye del artículo 36 de la Ley 27444. 

En segundo término, el pago que se hace por concepto de la tasa, debe estar destinado exclusivamente al financiamiento del mismo y no debe exceder del costo por la prestación del servicio. En otras palabras, el pago realizado al iniciar el procedimiento, busca financiar el costo que a la entidad le demanda atender lo requerido, considerando variables como el gasto de papel, horas - hombre ocupadas, fotocopias, entre otros. Esto tiene que ver con la justificación del cobro.

Adicionalmente a ello, y quizás sea esto lo más relevante, el monto de la tasa no puede ser superior a una (1) Unidad Impositiva Tributaria - UIT. Vale decir, que para el presente año, si se tramitara un procedimiento ante una entidad del Estado, ésta no se le podría exigir más allá de S/. 3,950.00 (Tres mil novecientos cincuenta Soles). Reiteradamente, en el caso de las licencias de edificación y/o construcción, hemos advertido que los municipios exigen el pago de una tasa basada en un porcentaje del valor de la obra a ejecutar, efectuando una liquidación. Un caso similar ocurre con las empresas que ejecutan obras en la vía pública y a las cuales se les exige el pago de una tasa en función a los metros lineales sobre los cuales trabajarán.

Ninguno de los casos antes mencionados y otros similares que se pudieran presentar, se encuentran amparados por nuestro ordenamiento legal en tanto no responden al criterio sobre el cual se justifica su cobro. La vía recomendada para cuestionarlos resulta ser, en primera instancia, la propia entidad ante la cual nos dirigimos, solicitando reconsiderar lo exigido. Sí aún a pesar de ello el criterio no es revertido, nos encontramos facultados a interponer una denuncia ante la Comisión de Eliminación de Barreras Burocráticas del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual – INDECOPI. 

Naturalmente, podrían existir supuestos excepcionales en los cuales se haya previsto que el cobro por la tasa pueda ser mayor al límite legal de una (1) Unidad Impositiva Tributaria - UIT. No obstante, para ello es necesario que la entidad se haya acogido a un régimen de excepción establecido por un Decreto Supremo y publicado en el diario oficial El Peruano, según el artículo 45.1 de la Ley 27444. 

Adicionalmente a la competencia del INDECOPI para declarar como barrera burocrática ilegal el cobro exigido por la entidad, podrá intervenir la Contraloría General de la República, con la finalidad de verificar el cumplimiento de lo dispuesto por los funcionarios. 

Finalmente, se requiere que la tasa se encuentre prevista en el Texto Único de Procedimientos Administrativos (TUPA) de la entidad.

En este extremo, nos remitimos a la frase: “Lo que no está en el TUPA, no es de este mundo”; para ser claros en precisar que si una entidad de la administración pública no ha cumplido con establecer el monto de la tasa en el TUPA, devendrá en inexigible el cobro al administrado. 

LIMITS IMPOSED BY LAW ON RATES CHARGED BY PUBLIC ENTITIES

Hugo Sarria

Partner

[email protected]

Public entities sometimes charge excessive administrative rates, so we ask ourselves: What requirements should be met in order for a public entity to charge a rate as part of an administrative procedure?.

When we start an administrative procedure, the rate charged by the public entity in charge of the respective procedure is considered some sort of “tax”, although it is called “rate”. Some conditions or requirements should be met in order for a public entity to charge a rate and in order for its payment to be justified, as we will see below. 

In the first place, an entity charging an administrative rate must be duly authorized to charge said rate by a legal rule with the hierarchy of law; besides, the rate must have been created by either a Supreme Decree or another legal rule of greater hierarchy, a rule issued by the highest-ranking regional authority, a Municipal Ordinance or a resolution issued by the head of autonomous entities, as appropriate. 

In the second place, proceeds derived from the payment of rates must be exclusively used to provide the service associated therewith and should not exceed the cost of the service. In other words, the payment made at the start of an administrative procedure is aimed at funding the cost of the service, considering variables like paper, man-hours, photocopies, etc. All this information is important in order to determine whether or not a rate is justified. 

In addition, and maybe this requirement is the most important one, the amount of the rate cannot exceed one (1) Tax Reference Unit – UIT. It means that this year, for example, if an administrative procedure is started with a State entity, said entity cannot charge more than S/. 3,950.00 (Three thousand nine hundred fifty Soles). Moreover, in the case of building and/ or construction permits, we have noticed that municipalities charge a rate the amount of which is based on a percentage of the price of the construction project to be undertaken, so that’s how the rate is calculated. Something similar occurs with companies carrying out public works on public streets. These companies are required to pay a rate which is calculated on the basis of the linear meters they will use to carry out public works.

None of the cases mentioned above, nor any other similar case which may arise, is supported by the existing legal system, to the extent they do not comply with the criteria to be fulfilled in order for the collection of rates to be justified. To challenge these payments, the best option is, at least in the first instance, to ask the relevant entity to reconsider the rate that it is charging. If despite the request for reconsideration, the entity refuses to reduce the rate, then an accusation can be filed with the Committee for the Elimination of Bureaucratic Obstacles, an entity that reports to the National Institute for Competition and Intellectual Property Protection – INDECOPI. 

Obviously, there could be some exceptional cases where a rate which exceeds the legal limit of one (1) Tax Reference Unit can be charged. However, to charge a higher rate the entity must previously resort to an exception regime which must be contemplated in a Supreme Decree and must additionally be published in the official gazette El Peruano. 

Besides the fact that INDECOPI is competent to declare that a rate charged by a public entity constitutes an illegal bureaucratic obstacle, the Office of the Comptroller General can also become involved in the case to check whether or not the rate charged by the public entity in question complies with the law. 

Finally, the rate must be contemplated in the Single Revised Text of Administrative Procedures (TUPA) of the relevant entity. 

Concerning this matter, we hereby make reference to a phrase used in Peru: “If something is not included in the TUPA, then it is not part of the world”, to make it clear that if a public entity fails to include the amount of its rate in the TUPA, then said rate cannot be charged. 

[esmuniz]

NUEVAS REGLAS DE FOMENTO A LA INVERSIÓN PRIVADA MEDIANTE ASOCIACIONES PÚBLICO PRIVADAS – APP

Magali Lazo

Asociada senior

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Tras 25 años de aplicación de las primeras normas de promoción a la inversión privada en empresas del Estado (Decreto Legislativo 674) mediante privatizaciones, infraestructura y servicios públicos (Decreto Legislativo 758, Decreto Supremo 059-96-PCM, Decreto Legislativo 1012, entre otros) a través de concesiones y APP, se puede asegurar que tales reglas han sido exitosas. Éstas se ven reflejadas en la dinámica económica y en ciertos indicadores, como el que nos ubica en el quinto lugar con mejor infraestructura en Latinoamérica y posición 112 a nivel mundial, según el ranking del World Economic Forum.

Sin embargo, nuestro país tiene aún mucho por desarrollar en infraestructura y servicios públicos: redes viales y multimodales, puertos, aeropuertos, ferrocarriles, plataformas logísticas, infraestructura urbana, recreativa, cultural, penitenciaria, riego, salud, educación, telecomunicaciones, energía, alumbrado, saneamiento (agua y desagüe); así como en proyectos asociados: sistemas de recaudación de peajes y tarifas, de investigación aplicada e innovación tecnológica; para tales intervenciones, hoy se cuenta con un marco legal integrado (Decreto Legislativo 1224) cuyo objetivo es lograr que los tres niveles de gobierno (nacional, regional y local) ejecuten eficientemente sus proyectos APP, aplicando los principios de responsabilidad presupuestal, transparencia, valor por dinero, transferencia de riesgos, competencia y enfoque de resultados, los cuales deben ser observados durante las fases de planificación, programación, formulación, estructuración, transacción y ejecución contractual por las que debe pasar toda APP.

Siendo así, los proyectos APP, independientemente de su origen (estatal o privado) y clasificación (cofinanciado o autofinanciado), deben estar previstos en los denominados Informes Multianuales de Inversiones por valores mínimos de S/. 27,650.000 y S/. 39,500.000 para gobiernos descentralizados y nacionales, respectivamente; contemplando los compromisos firmes y contingentes cuantificables de APP suscritas o en proceso, así como su articulación con el plan de desarrollo de cada institución. Dicho instrumento es aprobado mediante resolución ministerial, acuerdo regional o acuerdo municipal, dependiendo del nivel de gobierno que haya decidido promover la inversión privada en su jurisdicción. 

Por ello, se ha fortalecido el marco institucional, creando el Sistema Nacional de Promoción de Inversión Privada, que reserva la rectoría al Ministerio de Economía y Finanzas, siendo el organismo a cargo de verificar si el Informe de Evaluación de cada APP cuenta con la clasificación correcta, los elementos suficientes para determinar la capacidad de pago, el nivel adecuado de la transferencia de riesgos, los indicadores de disponibilidad y calidad del servicio, las consideraciones de minimización de costos, condiciones de financiamiento por los usuarios, explicación de las ventajas y limitaciones del esquema tradicional de contratación pública frente a la APP, el impacto en el mecanismo de competencia y desempeño del mercado, y demás información que permita comprobar si el proyecto es económica y socialmente rentable para el Estado. 

Además, la nueva normativa permite a los ministerios, gobiernos regionales y gobiernos locales promover sus APP a través de los Comités de Inversiones que constituyan, estando a cargo estos órganos colegiados solo de proyectos auto financiados, es decir, APP que no demanden uso de recursos públicos ni garantías, en la medida que se pagan con peajes, tarifas u otros conceptos de naturaleza no tributaria asumidos por los usuarios del servicio, asimismo, se puede incluir el uso de inmuebles públicos, asumir los gastos y costos derivados de adquisiciones o expropiaciones, liberar interferencias y/o sanear predios, que estando vinculados a la APP no afectaran su naturaleza auto sostenible. 

Cabe precisar, que los comités de inversiones de los ministerios, atienden exclusivamente iniciativas estatales de su respectivo sector que no sobrepasen los S/. 59.250.000; en el mismo sentido, pero con mayor posibilidad, los comités de inversiones de los gobiernos descentralizados atienden sus APP de iniciativa propia, y también las de origen privado, siempre que no requieran el uso de recursos públicos y dentro del ámbito de sus competencias. Por el contrario, las APP procedentes de iniciativas privadas que demandan el uso de recursos públicos, son cofinanciadas, y además de cumplir el protocolo del Sistema Nacional de Inversión Pública – SNIP, sin excepción, deben ser planteadas ante la Agencia de Promoción de la Inversión Privada – ProInversión. 

Las nuevas reglas para usar el mecanismo de contratación vía APP, pretenden brindar certeza al inversionista, debiendo los funcionarios públicos a cargo, optar por aquellas alternativas que permitan la ejecución oportuna del proyecto, promuevan la inversión, garanticen la disponibilidad del servicio y/o permitan alcanzar o mantener los niveles del servicio público; dichas decisiones deberán sustentarse técnica, financiera y legalmente, y los órganos de control no podrán cuestionarlas por el solo hecho de opinar distinto; duro reto a cumplir, considerando que en la práctica, influye la decisión preventiva para evitar sanciones o cuestionamientos. 

Sin duda, la función de gestión durante la ejecución contractual, es decir, el gerenciamiento de los contratos APP que los tres niveles de gobierno deben observar dentro de su estructura organizacional, es el aporte más relevante del actual marco legal, dado que resulta complejo administrar relaciones jurídicas a largo plazo.

Finalmente, resulta un desafío muy grande para el Ministerio de Economía y Finanzas, articular y garantizar el cumplimiento de la política nacional de APP, en equilibrio con la demanda de cerrar brechas en infraestructura y servicios públicos en todo el país.

NEW RULES TO PROMOTE PRIVATE INVESTMENT THROUGH PUBLIC-PRIVATE PARTNERSHIPS (PPPS)    

Magali Lazo

Senior associate

[email protected]

Twenty-five years after the first legal rules were issued to promote private investment in State companies via privatization (Legislative Decree 674), and promote private investment in public infrastructure and public services via concessions and Public-Private Partnerships (PPPs) (Legislative Decree 758, Supreme Decree 059-96-PCM, Legislative Decree 1012, among others), we can assure that these legal rules have had a successful outcome. As a matter of fact, this success is reflected in economic dynamics and some indicators, like the one that shows that Peru ranks 5th in infrastructure in Latin America and 112th in the world, according to the World Economic Forum ranking. 

However, in Peru there is still much to be done as far as infrastructure and public services are concerned: road and multimodal networks, ports, airports, railroads, logistical platforms, urban infrastructure, recreation infrastructure, cultural infrastructure, prison infrastructure, irrigation, health, education, telecommunication, energy, lighting, water, and sewage infrastructure and related projects like toll and rate collection systems and applied investigation and technological innovation projects, for which purpose an integrated legal framework currently exists (Legislative Decree 1224) for the purpose of having all three government levels (national, regional and local) efficiently implement their PPP projects, complying with budgetary accountability, transparency, value-for-money (VFM), risk transfer, competency, and results-based principles, which must be fulfilled during the planning-programming, formulation, structuring, transaction and contractual implementation stages which are part of every PPP project. 

Accordingly, APP projects, regardless of their origin (State or private) and classification (co-financed or self-financed), must be contemplated in the so-called Multi-Annual Investment Reports and the amount thereof cannot be less than S/ 27,650.000 and S/ 39,500.000 for decentralized and national governments, respectively. These projects must be supported by quantifiable firm and contingent PPP commitments and must be linked up with the development plan of each entity. PPP projects are approved by means of a Ministerial Resolution, a Regional Resolution or a Municipal Resolution, depending on the government level that has decided to promote private investment in its jurisdiction. 

For this reason, the existing institutional framework has been strengthened by creating the National Private Investment Promotion System. The Ministry of Economy and Finance is the entity in charge of verifying whether or not each PPP Evaluation Report has been correctly classified and whether or not there are enough elements to determine payment capacity, adequate risk transfer, availability and service quality indicators, cost minimization criteria, user financing conditions, an explanation of the advantages and limitations of the traditional public procurement system vis-à-vis the PPP, impact on the competition mechanism, market performance, and other information which allows proving whether or not the project is financially and socially profitable for the State. 

In addition, the new legal framework allows ministries, regional governments, and local governments to promote their PPPs through Investment Committees which will be specifically set up for such purpose. Investment Committees will only be in charge of self-financed projects, that is, PPPs which do not require public funds or guarantees, to the extent they are paid with money collected in tolls, fares or other non-fiscal payments made by service users. It is also possible to contemplate the use of public property, assume the costs and expenses derived from purchase or expropriation processes, and remove interferences and/or provide clear title to property which, in view that it is related to the PPP, will not affect its self-sustainable nature. 

It should be pointed out that investment committees set up by ministries only deal with State initiatives developed by their own sector which do not exceed S/ 59,250,000; moreover, although with greater possibilities, investment committees set up by decentralized governments deal with their own PPP projects, and also private projects, provided they do not need public funds and always within their sphere of competence. On the contrary, PPPs originating from private initiatives and requiring the use of public funds are co funded and, apart from the need to comply with the National Public Investment System (SNIP) protocol, without any exception whatsoever, must be proposed to the Private Investment Promotion Agency (ProInversión). 

The new rules established in relation to the implementation of the procurement mechanism via PPPs intend to provide certainty for investors. The public officers in charge must choose options that result in the timely implementation of the project, promote investment, guarantee the availability of the service and/or allow reaching or keeping the established public service levels. These decisions must be technically, financially and legally substantiated and cannot be challenged by control bodies just because they have a different opinion, which is actually a difficult challenge to meet, considering that, in practice, preventive decisions are important to avoid sanctions or challenges. 

Without a doubt in the implementation of PPP agreements, the management function, that is, the manner in which all three government levels must manage their PPP agreements within their organizational structure, is the most relevant aspect to be highlighted with regard to the existing legal framework, in view that it is difficult to manage long-term legal relationships. 

Finally, the Ministry of Economy and Finance faces a big challenge: articulating and guaranteeing the fulfillment of the PPP national policy, while meeting the need to close gaps in infrastructure and public services nationwide in a balanced manner. 

[esmuniz]

EL USO DE AGUA DESALINIZADA. UNA ALTERNATIVA VIABLE PARA UN PROBLEMA URGENTE

Jenny Caldas

Socia senior

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Vivimos en una sociedad en la que la escasez del agua ha obligado a buscar nuevas alternativas de obtención de este elemento fundamental en todo proceso productivo. Las actividades industriales e incluso la actividad minera constituyen sectores seriamente amenazados por la escasez del agua. 

Ahora bien, para combatir dicha problemática, se ha obligado a tomar en consideración la posibilidad del tratamiento económico de las reservas de agua de mar y aguas salobres (ésta última considerada como agua de los acuíferos caracterizada por su alta concentración de sales minerales disueltas). Es así como muchas empresas han apostado por invertir en la utilización de agua desalinizada para sus procesos productivos. 

Sin duda, desde el 31 de marzo de 2009 mediante la publicación de la Ley de Recursos Hídricos, Ley Nº 29338 ya se hablaba de aguas desalinizadas y lo referente al otorgamiento del derecho de uso de las mismas. De acuerdo a lo antes mencionado, nuestra regulación admite la posibilidad de obtener una licencia de uso de agua desalinizada, la cual es otorgada por la Autoridad Nacional del Agua. 

Sin perjuicio de lo antes mencionado, existe la posibilidad de autorizar al titular de la licencia de uso de agua desalinizada el servicio de suministro de agua a favor de terceros y la posibilidad de instalar plantas desalinizadoras a favor de personas que, sin hacer uso del agua, se dediquen a la producción de aguas desalinizadas para el abastecimiento a favor de terceros. 

Cabe resaltar que actualmente existe una corriente de interés por el empleo de la desalinización en los procesos productivos; sin embargo, no resulta menos importante mencionar que las empresas deben contar con la certificación ambiental del proyecto, la propiedad o posesión donde se efectuarán las obras, estudios de factibilidad y demás licencias y autorizaciones que se requieran.

Finalmente, debo mencionar que un referente importante en el uso de agua desalinizada es España, pues cuenta con más de novecientas plantas que desalan cada día cerca de 1 400 000 m3 de agua. En el Perú ya existen varias experiencias exitosas de utilización de agua desalinizada e instalación de plantas desalinizadoras; sin embargo, es recomendable que el Estado establezca incentivos (tributarios, regulatorios) a empresas que apuestan por este tipo de proyectos y, que sin duda, contribuyen a nuestro medio ambiente. 

WATER DESALINATION. A VIABLE OPTION TO DEAL WITH AN URGENT PROBLEM 

Jenny Caldas

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We live in a world where water scarcity has obliged us to look for new ways of getting this element which is critically required for production processes. Industrial activities, even mining, are seriously threatened by water shortages. 

To deal with the shortage problem, companies have been seriously considering the possibility of economically treating seawater and brackish water (in the latter case,

groundwater characterized by a high concentration of dissolved mineral salts). That’s why many companies have bet on the use of desalinated water in their production processes. 

Undoubtedly, since March 31, 2009, with the publication of Water Resources Law Nº 29338, much has been said about desalination and the right to use desalinated water in production processes. Accordingly, our legislation accepts the possibility of getting a permit to use desalinated water, which is granted by the National Water Authority. 

Notwithstanding, it is possible to authorize a desalinated water use permit holder to supply desalinated water to third parties and install desalination plants without directly using the water, they become engaged in the production of desalinated water to supply it to third parties. 

It should be pointed out that there are more and more people interested in using desalinated water in production processes; however, it is also important to point out that companies must have their desalination projects environmentally certified, including the ownership or possession of the area where the relevant project will be carried out, feasibility studies, and other permits and authorizations required for such purpose. 

Finally, it is worth mentioning the case of desalination plants in Spain, where more than nine hundred desalination plants desalinate almost 1 400 000 m3 of seawater every day. In Peru, there are also several successful experiences where desalinated water is being used and desalination plants have been installed; however, it is advisable for the State to grant incentives (tax, regulatory and other incentives) to companies betting on this type of project which undoubtedly contribute to protect the environment. 

[esmuniz]

LAS MARCAS EN LAS FRANQUICIAS

Marta Fernández Pepper

Socia senior

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Los signos distintivos – entre ellos las marcas – son herramientas de competitividad empresarial que posibilitan el desarrollo y crecimiento de las empresas. Una modalidad está constituida por el formato de la franquicia. 

Por medio de la franquicia se licencia el uso de una marca en territorio determinado y el franquiciado obtiene la autorización para producir y/o vender bienes o prestar servicios, bajo un estándar determinado y con métodos operativos, comerciales y administrativos (know how) establecidos por el titular (franquiciante), tendentes a mantener la calidad, prestigio e imagen de los productos o servicios que distinguen con la marca. 

Dicho contrato permite al empresario fortalecer su marca, incrementar sus ventas e incursionar en nuevos mercados nacionales e internacionales. El posicionamiento de la marca del franquiciante favorecerá al franquiciado pero fortalecerá a ambos, por cuanto se incrementarán las ventas de los productos y/o servicios materia del vínculo contractual y respecto de lo cual el franquiciante recibirá el pago de una regalía. 

Sin marca no puede haber franquicia, de allí la importancia de tener este activo debidamente protegido. 

En relación a la protección de marcas, en el mundo existen dos sistemas: a) el sistema constitutivo, y b) la protección por el uso. Nuestro país se rige por el sistema constitutivo, esto es, el derecho sobre una marca nace con su inscripción ante la oficina competente, en este caso, el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual (Indecopi). El periodo de vigencia de una marca es de 10 años, luego de lo cual el titular de la marca deberá solicitar oportunamente su renovación, teniendo un periodo de gracia de 6 meses adicionales luego de vencida ésta. No existe la obligación de registrar la marca, pero si no lo hace no podrá impedir que otros se la quiten o usen marcas similares a la suya.

Pero, si en cambio el interesado inscribe su marca ante el Indecopi, la normativa en materia de propiedad industrial le otorga los siguientes beneficios: i) los productos o servicios son identificados en el mercado, diferenciándolo de los competidores, y ii) puede accionar contra quienes utilicen su marca o una similar sin su autorización. 

Adicionalmente, la inscripción de la marca ante el Indecopi permite al titular de ésta suscribir diversos contratos, entre ellos, el contrato de franquicia. 

Las marcas son activos de las empresas que pueden ser muy valiosos, ya que al ser considerados bienes muebles con el pasar del tiempo pueden llegar a alcanzar un gran valor en el mercado, además son herramientas que sirven para competir en el mercado, toda vez que los consumidores suelen adquirir productos o contratar servicios que se encuentran identificadas por un signo distintivo en tanto éste les brinda mayor confianza y seguridad. 

Para cada caso concreto existe una estrategia de protección de marca que pasa por determinar el registro de los formatos en los cuales la marca se usará en mercado, las clases en las que debe ser registrada, según los productos y/o servicios involucrados y los territorios relevantes para el negocio que se quiere emprender. 

FRANCHISE BRANDS 

Marta Fernández Pepper

Senior partner

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Distinctive signs – including brands – are effective tools to improve business competitiveness and contribute to the development and growth of companies. One of these tools is the franchise. 

A franchise is a license granted by the franchisor to the franchisee, permitting the franchisee to manufacture and/or sell a given product or otherwise provide services in a specific territory, complying with pre-established specifications and using operating, commercial and administrative methods (know how) established by the owner (franchisor) in order to preserve the quality, good name, and image of the products or services identified by the relevant mark. 

The franchise allows the franchisor to strengthen its brand, increase sales, and enter new markets, both national and international. The franchisee will benefit from the franchisor’s brand positioning; however, brand positioning will actually strengthen both the franchisor and the franchisee, to the extent it will help increase sales of franchised products and/or services, for which the franchisor will receive a royalty. 

Without a brand there can be no franchise; that’s why it’s so important to have this asset properly protected. 

Concerning brand protection, there are two systems in place: a) the constitutive system, and b) protection via brand use. The constitutive system is used in Peru to provide brand protection. In fact, brand protection is given to a brand owner that registers its brand at the competent office, in this case, the National Institute for Competition and Intellectual Property Protection (Indecopi). 

Brand registrations last 10 years. Therefore, brand owners must apply for renewal in a timely fashion; there is a period of grace of 6 months counted as from the date of expiration of the brand. Brand owners are not obliged to have their brands registered; however, if they don’t register their brands, they will not be able to prevent third parties from appropriating or using similar brands. 

However, if a brand owner has its brand registered at Indecopi, the existing industrial property regulations afford it the following benefits: i) its products or services are identified in the marketplace, distinguished from those of competitors; and ii) it can take action against whoever uses its brand or a similar brand without authorization. 

In addition, by having its brand registered at Indecopi, the brand owner is authorized to enter into different agreements, including a franchise agreement. 

Brands can turn out to be valuable business assets because, in view that they are considered movable property, over time they can increase their market value. In addition, they are useful tools to compete in the marketplace, to the extent consumers tend to buy products or services which are identified by a distinctive sign as said sign provides greater confidence and safety. 

There is a specific protection strategy for each brand, depending on how the brand will be used in the marketplace, the classes where it will be registered, which in turn depends on the products and/or services involved, and the territories where the brand is intended to be used. 

[esmuniz]

EL COSTO DEL DESPIDO EN EL PERÚ

Willy Monzón Zevallos

Socio sede Cusco

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Las normas laborales y la jurisprudencia han incrementado el costo del despido, superando el tope establecido incluso en una proporción mayor al 100%.

En la década de los noventa se flexibilizaron las normas laborales, una de las principales variaciones respecto de la regulación anterior, fue la reparación que se estableció para los supuestos de despido arbitrario, a partir de ello, si un trabajador era despedido sin expresión de causa o de manera fraudulenta, únicamente podía solicitar el pago de una indemnización tarifada, quedando la reposición como una reparación exclusiva para casos de despidos nulos. 

Bajo ese marco normativo, un empleador podía extinguir la relación laboral y no tenía que reponer al trabajador; sin embargo, el Tribunal Constitucional analizando los alcances del derecho fundamental al trabajo, durante la década del dos mil, extendió el efecto restitutorio a los despidos incausados y fraudulentos. Es a partir de la posición de aquel Colegiado, que de manera indirecta se encareció la ejecución de un despido arbitrario, equiparando y superando en ocasiones incluso el efecto que genera la ejecución de un despido nulo, es decir, que el trabajador repuesto a sus labores y a título de indemnización por lucro cesante puede solicitar el pago de las remuneraciones y los beneficios laborales que dejó de percibir mientras duró su proceso judicial y se encontró sin trabajo, situación que genera el pago de indemnizaciones superiores a la tarifada que inicialmente reconocía la norma laboral, la cual tenía como tope el pago de doce remuneraciones. 

Teniendo en cuenta que los procesos laborales duran en promedio de veinticuatro meses, además de la reposición, el trabajador podría obtener una indemnización equivalente a veinticuatro remuneraciones más beneficios sociales, con lo cual, el costo del despido en el Perú se incrementa en algunos casos en más de un 100% del máximo regulado en la norma laboral, ello sin perder de vista que el trabajador que se considere afectado, puede demandar el pago de una indemnización adicional por daño moral, la cual se calcula en base a estimaciones subjetivas que fácilmente pueden superar las veinticuatro remuneraciones. De esta manera, la excesiva protección que otorgan las normas laborales limita la posibilidad –que el empleador tenía- para desvincularse de un trabajador que no se enmarca dentro de las políticas y la visión de la organización, debiendo ahora reponerlo por mandato judicial asumiendo además el pago de elevadas sumas de dinero, lo que indirectamente limita la libertad de empresa y genera excesivos costos que el empleador debe asumir muchas veces por imprecisión en el procedimiento de despido; no obstante esta situación, no se logró desincentivar la ejecución de despidos arbitrarios.

COSTS OF EMPLOYEE DISMISSAL IN PERU

Willy Monzón Zevallos

Parter Cusco office

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Labor laws were made more flexible during the 90s. One of the main changes focused on compensation for arbitrary dismissal. It was established that if an employee was dismissed without cause or fraudulently, he/she could only request payment of compensation, subject to some specific limits, as reinstatement was only possible if the dismissal was null. 

According to the new normative framework, employers were entitled to put an end to the employment relationship and were not obliged to reinstate dismissed employees; however, the Constitutional Court, analyzing the scope of the basic right to work, extended, during the 2000s, the compensatory effect of dismissals without grounds and fraudulent dismissals. The stance taken by the Constitutional

Court indirectly made the enforcement of an arbitrary dismissal resolution more costly, as it standardized and even exceeded on occasions the effect of the enforcement of a null dismissal resolution, which means that if an employee is reinstated, said employee can request, as compensation for loss of profit, the payment of remunerations and labor benefits not received during the course of the court proceeding, when he/she was not working, which results in the payment of compensation for an amount higher than the compensation initially contemplated in labor laws, which was subject to a maximum payment of twelve remunerations. 

Bearing in mind the fact that labor proceedings last an average of twenty-four months, apart from reinstatement, the employee could get compensation for an amount equivalent to twenty four remunerations plus social benefits, with which dismissal costs in Peru increase in some cases by more than 100% of the maximum limit established in labor laws, without prejudice to the fact that if an employee believes that he/she has been affected, he/she can seek payment of additional compensation for moral pain and suffering, which is calculated on the basis of subjective criteria which can easily exceed twenty-four remunerations. Accordingly, the excessive protection afforded by labor laws limit the possibility – previously available to the employer – of dismissing an employee who is not aligned with the policies and vision of the organization. Therefore, the company will be obliged to reinstate the employee upon the issuance of a court order, besides being obliged to pay large amounts of money, which indirectly limits business freedom and generates excessive costs which are to be borne by the employer just because of the lack of accuracy of the dismissal procedure; notwithstanding, the law has not managed to discourage arbitrary dismissals.

[esmuniz]

EL CRAMDOWN POWER EN EL RÉGIMEN DE INSOLVENCIA EN EL PERÚ

Guido Muñiz Pujalt

Socio senior

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Los procedimientos de insolvencias en el Perú tienen como finalidad propiciar un ambiente idóneo para la negociación colectiva entre los acreedores y el deudor, para que les permita reestructurar o liquidar la empresa a reducidos costos de transacción. 

Asimismo, la Ley General del Sistema Concursal (en adelante, LGSC) establece que la viabilidad de los deudores insolventes es definida por los acreedores involucrados en los respectivos procedimientos de insolvencia, quienes asumen la responsabilidad y consecuencias de las decisiones adoptadas.

Es así que, la Exposición de Motivos del Proyecto de la LGSC señalaba que “(…) Sea una u otra la opción adoptada por los acreedores (reestructuración o liquidación), ellos deben orientar sus esfuerzos a la maximización del patrimonio en crisis a través de decisiones empresariales eficientes con la finalidad de tutelar adecuadamente su crédito”. 

Por ello, la decisión sobre el destino del deudor insolvente corresponde a la junta de acreedores, como máximo órgano decisorio y deliberativo del patrimonio del deudor, que tiene la atribución de acordar su reestructuración patrimonial o la disolución y liquidación, cuando consideren los acreedores que una u otra vía sea la más conveniente para ellos en el recupero de sus créditos. 

Lo anteriormente expuesto se resume en que, la autonomía privada se respalda en que son los acreedores del insolvente, mediante la junta de acreedores, los facultados a poner de manifiesto su expectativa por el éxito o fracaso del procedimiento de insolvencia, lo cual les genera el incentivo necesario para determinar el destino patrimonial del insolvente y tomar las demás decisiones que viabilicen e incrementen sus expectativas de cobro de sus créditos, por ser ellos quienes tienen los mejores incentivos para hacerlo, pues son los más beneficiados o perjudicados con tales decisiones; así, el deudor, la autoridad competente (Indecopi) o los acreedores (que representen una minoría) no pueden sustituir la voluntad de la junta de acreedores. 

Sin embargo, existe en la doctrina y en la legislación comparada (Estados Unidos de Norteamérica y Argentina) la figura del cramdown power o también denominado “acuerdo por tercero” que consiste en la facultad de la autoridad concursal (tercero) de decidir el destino del deudor insolvente en caso la inacción de los acreedores de adoptarla o revertir la decisión primigenia que la junta de acreedores que en su mayoría adoptó, por considerar (basado en pruebas y criterios determinantes) que a la deudora le corresponde otro destino. 

En virtud de ello, en el supuesto en que los acreedores no adopten una decisión en los plazos establecidos por ley o sobre el destino del deudor no acorde a la realidad financiera y/o económica de la empresa (como liquidar la empresa cuando esta es viable, situación que ocurre regularmente), este tercero puede revertir dicha situación; no obstante, en el Perú, ello no es posible, tal como lo hemos expuesto a lo largo del presente artículo y por la regla que los acuerdos del destino del deudor lo adopta la junta de acreedores por mayoría calificada; además, que la actuación de la autoridad competente es subsidiaria. 

En ese sentido, consideramos que la LGSC debería contemplar supuestos, por los cuales la autoridad concursal se encuentra facultada para analizar en el caso concreto su intervención; como en situaciones donde el destino de la empresa se adopte por desacuerdos entre sus acreedores (inacción), cuando la empresa insolvente es viable para su continuación en el mercado.

THE CRAMDOWN POWER IN PERU’S INSOLVENCY REGIME

Guido Muñiz Pujalt

Senior partner

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Insolvency proceedings in Peru are aimed at fostering an appropriate environment in order for creditors and the debtor to engage in a collective negotiation process for the purpose of restructuring or winding up the company, incurring low transaction costs. 

The General Bankruptcy System Law (hereinafter the LGSC for its acronym in Spanish) provides that the viability of insolvent debtors is decided by the creditors involved in the respective insolvency proceedings, which become liable for and assume the consequences of the decisions made.

That’s why in the Explanatory Statements of the draft LGSC it was stated that “(…) Regardless of the option elected by the creditors (restructuring or winding up of the company), the creditors must focus their effort on maximizing the equity in crisis by making efficient business decisions in order to properly protect their credit”. 

For this reason, the fate of an insolvent debtor should be decided by the creditor’s meeting because it is the highest-ranking decision making and deliberative body with respect to the debtor’s equity, as is entitled to agree on the restructuring of the debtor’s equity or on the dissolution and winding up of the debtor, when the creditors believe that either dissolution or liquidation is the best path to follow to recover their unpaid debts. 

The above can be summarized as follows: private autonomy is supported by the fact that the insolvent debtor’s creditors, via the creditors’ meeting, are the ones authorized to express their expectations regarding the success or failure of the insolvency proceeding, which gives them enough incentive to decide the fate of the insolvent debtor’s equity and make all other decisions required to improve and materialize their expectations regarding the collection of their unpaid debts because they are the ones that have the strongest incentives to do it as they are precisely the ones that either benefit from or are damaged by said decision. Therefore, the debtor, the competent authority (Indecopi) or the creditors (which represent a minority) cannot take the place of the creditors’ meeting in deciding the fate of the equity. 

However, both doctrine and jurisprudence (in the United States and Argentina), make reference to cramdown power (agreement by a third party), which consists of having the bankruptcy authority (third party) decide the fate of the insolvent debtor if the creditors fail to make said decision or otherwise revert the original decision made by the creditors’ meeting by majority on grounds (based on evidence and decisive criteria) that the debtor should have a different fate. 

Accordingly, if the creditors fail to make a decision within the deadlines set forth in the law or otherwise make a decision on the fate of the debtor which is not consistent with the financial and/or economic reality of the company (like deciding to wind up the company when it is still viable, as it often happens), said third party can revert said decision; however, in Peru, that is not possible for the reasons explained in this article and also because there is a rule that resolutions dealing with the fate of the debtor are to be passed by the creditors’ meeting, by qualified majority voting; in addition, the involvement of the competent authority is supplemental. 

Accordingly, we believe that the LGSC should contemplate some assumptions where the bankruptcy authority should be authorized to analyze its involvement in a specific case, like in cases where the fate of the company is decided because of disagreements between its creditors (lack of action) despite the fact that the insolvent company is still viable to continue operating in the market.